선물 세션 계획: 시간대별 유동성

선물 계약은 거의 24시간 거래되며, 같은 ES나 NQ 차트도 일요일 저녁 Globex 개장부터 금요일 마감까지 서너 개의 서로 다른 시장처럼 움직입니다. 세션 계획이란 이 모두를 하나의 템플릿으로 거래하기를 거부하는 것일 뿐입니다. 야간, 현물 개장, 한낮의 소강, 마감은 각각 고유한 유동성과 참여자를 가지고 있고, 다른 시간대용으로 짠 플랜을 각자의 방식으로 벌합니다.

거래하기 전에 하루를 그려 보세요

지수 선물은 CME의 Globex 플랫폼에서 일요일 저녁부터 금요일 오후까지 하루 거의 24시간 거래되며, 매일 짧은 정비 시간이 있습니다. 이 끊김 없는 시세 안에 네 가지 뚜렷한 국면이 숨어 있습니다.

야간(Globex, 대략 저녁부터 장 시작 전까지). 호가가 얇고 스프레드가 넓으며, 아시아와 유럽 시간대 및 예정된 지표에 따라 움직입니다. 거래량이 적은 오전 3시에 멋지게 지켜지던 레벨도 뉴욕이 들어오면 순식간에 뚫릴 수 있습니다.
현물 개장(ET 9:30). 하루 중 참여가 가장 집중되는 구간입니다. 야간 포지션이 하나의 결정으로 정리됩니다. 속도가 가장 빠르고 슬리피지가 가장 크며, 처음 15–30분이 분위기를 정합니다.
한낮의 소강(대략 정오부터 ET 1:30까지). 거래량이 빠져나갑니다. 변동폭이 줄고, 돌파는 다시 안쪽으로 밀려 들어오며, "뻔해 보이는" 움직임이 멈춥니다. 오전의 좋은 거래가 지루함에 반납되는 시간대입니다.
오후와 마감. 거래량이 돌아오고 추세는 이어지거나 반전하며, 다음 세션을 위한 포지션 정리가 마지막 한 시간을 움직입니다.

각 구간마다 서로 다른 기대치가 필요합니다.

세션에 맞춰 크기를 정하세요

계약의 구조는 그대로인데 환경의 리스크는 달라집니다. E-mini S&P 500(ES)에서 1틱은 지수 0.25포인트이고 1포인트의 가치는 US$50이므로 1틱은 US$12.50, 1포인트는 4틱입니다. E-mini 나스닥-100(NQ)도 1틱은 0.25포인트이지만 1포인트의 가치는 US$20이므로 1포인트는 US$20이고, NQ는 보통 ES보다 한 번 움직일 때 훨씬 많은 포인트를 이동합니다. 함정은 세션이 바뀌어도 손절 거리를 그대로 두는 것입니다.

실제 예시: 한가한 한낮 세션에 ES 셋업이 4포인트 손절을 필요로 한다고 합시다. 이는 16틱이고 계약당 리스크는 US$200입니다. 같은 구조적 손절이라도 ET 9:30 개장 때는 몇 초 만에 가격이 4포인트를 움직일 수 있고 체결에 슬리피지도 생기므로, 잡음을 견디려면 현실적으로 8–10포인트가 필요할 수 있으며 계약당 US$400–US$500입니다. 계약 수를 그대로 두면 "규칙"은 바꾸지 않았는데 리스크가 슬며시 두 배가 됩니다. 세션 계획은 환경이 실제로 요구하는 손절에 맞춰 크기를 정해 이를 고칩니다. 고정 금액을 리스크로 잡고, 세션이 요구하는 손절 폭을 재고, 계약 수는 그 계산에서 나오게 하세요. 변동성이 큰 개장에서는 계약 수를 줄이거나 마이크로 버전(MES/MNQ)을 써서 리스크를 솔직하게 유지하라는 뜻일 때가 많습니다.

이것이 트레이드 플랜 방식과 연결되는 지점

트레이드 플랜은 바로 이 문제를 중심으로 만들어졌습니다. 각 리포트는 ES, SPY, NQ, QQQ와 다른 19개 시장에 대해 미리 계획한 저항, 피벗, 지지 레벨을 발행하고, 레벨이 없는 종목은 관망으로 둡니다. 이 일일 레벨은 세션 전에 정해지므로, 시세의 성격이 바뀌는 세션 전환 내내 하나의 방향 편향을 유지할 수 있습니다. ES가 지지 레벨 위에서 버티고 있다면, 그 레벨까지의 야간 하락과 현물 개장 때의 회복은 같은 이야기를 두 번 한 것입니다. 개장이 그 레벨을 곧바로 뚫고 지나간다면 국면이 바뀐 것입니다. 관망 종목은 이 세션은 쉬어 가는 편이 낫다고 리포트가 알려 주는 방식입니다. 이 표시가 실제로 무엇을 뜻하는지는 일일 레벨 사용법을 보세요.

반복 가능한 세션 루틴

장 시작 전: 야간 변동폭, 그날 발행된 레벨, 예정된 지표를 메모하세요. 위로 돌파 시 매수와 아래로 이탈 시 매도 시나리오를 각각 진입, 무효화, 첫 목표와 함께 적어 두세요.
현물 개장: 하루 중 가장 빠르고 갭이 생기기 쉬우며 슬리피지가 가장 큰 조건을 예상하세요. 준비한 시나리오와 발행된 레벨이 일치할 때만, 개장용(더 작은) 리스크로 거래하세요.
한낮: 압축 상태를 가정하세요. 돌파는 입증될 때까지 의심하세요. 이 시간대에는 거래 횟수가 0이 맞는 경우가 많습니다.
오후/마감: 풀 사이즈로 다시 들어가기 전에 오전의 편향이 아직 유효한지 다시 확인하고, 포지션을 정리하거나 야간 리스크를 의도적으로 계획하세요.

세션 적응이란 매 시간대 시장의 미시 구조에 가정을 맞추는 것입니다. 이 정렬을 쉽게 해 주는 사전 계획 레벨이 필요하다면 리포트가 바로 그것을 제공합니다. 무료 세션 복기와 Pro의 다음 세션 레벨은 트레이드 플랜과 요금에서 확인하세요.

출처

교육용 콘텐츠입니다. 투자 조언이 아닙니다.