Skatteregeln i Section 1256 60/40 för ES, MES och SPX-traders

Om du dagtradar ES, MES eller SPX-optioner i USA beskattas dina vinster enligt Section 1256 i skattelagen. Den enda regeln ändrar skattesatsen du betalar, formuläret du lämnar in och hur förluster förs över.

Den här guiden går igenom vad jag kontrollerar varje år. Jag är ingen skatterådgivare, så bekräfta ditt eget fall med en CPA.

Vad Section 1256 omfattar

Reglerade terminskontrakt, som ES och MES på CME.
Breda indexoptioner, som optioner på SPX och XSP på Cboe.
Valutakontrakt och vissa dealer-optioner, som de flesta daytraders aldrig rör.

Aktier i SPY och optioner på SPY är undantagna. SPY är en ETF, så dess affärer följer de vanliga aktiereglerna: under ett år är kortsiktigt och beskattas med din ordinarie skattesats.

Uppdelningen 60/40

Varje vinst eller förlust enligt Section 1256 behandlas som 60% långsiktig och 40% kortsiktig. Innehavstiden spelar ingen roll. En affär som hålls i 30 sekunder får samma uppdelning som en som hålls i 11 månader.

För en trader i den högsta federala skattesatsen blir det så här:

60% till den långsiktiga satsen på 20% = 12%
40% till den kortsiktiga satsen på 37% = 14.8%
Blandad högsta sats: 26.8%, mot 37% för samma vinst gjord på SPY.

Skatten på nettokapitalinkomst på 3.8% och delstatsskatt kan tillkomma på båda. Lägre skiktgränser sparar mindre, och den långsiktiga skattesatsen på 0% kan göra skillnaden större.

Mark-to-market den 31 december

Varje kontrakt enligt Section 1256 som fortfarande är öppet vid årsskiftet behandlas som sålt till marknadsvärde den sista affärsdagen. Du betalar skatt på den öppna vinsten, eller tar den öppna förlusten, för det året. Nästa år börjar din kostnad vid det markerade priset, så samma vinst räknas aldrig två gånger.

För en daytrader som är flat varje kväll ändrar det sällan något. Det spelar roll när du håller en swingposition över nyår.

Form 6781 och 1099-B

Din mäklare skickar en summa för kontrakt enligt Section 1256 på 1099-B, vanligtvis i rutorna 8 till 11, den samlade vinsten eller förlusten. Du för in det talet i Part I på Form 6781. Formuläret delar upp det 60/40 och skickar de två delarna till Schedule D. Du listar inte varje affär, vilket gör deklarationer för terminer kortare än ett års aktieaffärer.

Wash sales

Eftersom kontrakt enligt Section 1256 värderas till marknadsvärde anses wash sale-regeln i allmänhet inte gälla dem. En förlust på ES som du går in i igen en minut senare räknas ändå det året. Förluster på aktier och optioner på SPY kan fortfarande skjutas upp av en wash sale, så traders som blandar SPY och ES håller isär de två i sina anteckningar.

Att föra en förlust tillbaka tre år

En privatperson med en nettoförlust enligt Section 1256 kan välja att föra tillbaka den upp till tre år, mot vinster enligt Section 1256 de åren och bara dem. Du gör valet genom att kryssa i ruta D på Form 6781 och lämna in en ändrad deklaration eller Form 1045 för det tidigare året. Ett eventuellt överskott förs framåt som en vanlig kapitalförlust.

ES, SPX eller SPY: vad skatteregeln betyder för ditt val

Nivåerna rör sig tillsammans, eftersom ES, SPX och SPY alla följer S&P 500. Det som skiljer är skatten och kontraktsstorleken:

ES: 50 US$ per punkt, Section 1256, handlas nästan 24 timmar.
MES: 5 US$ per punkt, Section 1256, bra för mindre konton.
SPX-optioner: multiplikator 100 US$, Section 1256, kontantavräknade.
SPY: aktier eller optioner, vanliga aktieskatteregler, minsta storleksteg.

Mina handelsplaner visar nivåer för SPY och ES sida vid sida, så att du kan planera på det du handlar. För att flytta en nivå mellan dem använder du omvandlaren från ES till SPY.

Skattestatus som trader är en separat fråga

Section 1256 gäller kontrakten. Skattestatus som trader och mark-to-market-valet enligt Section 475 gäller dig som trader. Ett val enligt Section 475 gör vinster till vanlig inkomst och kan ta bort fördelen 60/40 på terminer om du inte håller dem utanför. Prata med en CPA innan du gör valet.

Vanliga frågor

Beskattas terminer på ES med 60/40?

Ja. ES och MES är reglerade terminskontrakt enligt Section 1256, så vinster och förluster behandlas som 60% långsiktiga och 40% kortsiktiga, oavsett hur länge du har innehaft dem.

Är optioner på SPY kontrakt enligt Section 1256?

Nej. Optioner på SPY är optioner på en ETF, så de följer de vanliga aktiereglerna. Optioner på SPX och XSP är breda indexoptioner och får 60/40.

Vilket formulär ska jag lämna in?

Form 6781, Part I, med summan från din 1099-B. Resultatet flödar vidare till Schedule D.

Betalar jag skatt på en öppen terminsposition vid årsskiftet?

Ja. Öppna kontrakt enligt Section 1256 värderas till marknadsvärde den sista affärsdagen på året, och den öppna vinsten eller förlusten räknas för det året.

Källor

IRS, About Form 6781
IRS Publication 550, Investment Income and Expenses
26 U.S. Code Section 1256