Regola fiscale della Section 1256 60/40 per i trader di ES, MES e SPX

Se fai day trading su ES, MES o opzioni SPX negli Stati Uniti, i tuoi guadagni sono tassati secondo la Section 1256 del codice fiscale. Questa sola regola cambia l'aliquota che paghi, il modulo che presenti e il modo in cui le perdite si riportano.

Questa guida copre ciò che controllo ogni anno. Non sono un consulente fiscale, quindi verifica il tuo caso con un commercialista (CPA).

Cosa copre la Section 1256

• Contratti future regolamentati, come ES e MES su CME.
• Opzioni su indici ad ampia base, come le opzioni SPX e XSP su Cboe.
• I contratti su valute estere e alcune opzioni dei dealer, che la maggior parte dei day trader non tocca mai.

Le azioni SPY e le opzioni SPY sono escluse. SPY è un ETF, quindi i suoi trade seguono le normali regole delle azioni: sotto un anno è breve termine, tassato alla tua aliquota ordinaria.

La ripartizione 60/40

Ogni guadagno o perdita Section 1256 è trattato per il 60% come lungo termine e per il 40% come breve termine. Il tempo di detenzione non conta. Un trade tenuto 30 secondi riceve la stessa ripartizione di uno tenuto 11 mesi.

Per un trader nello scaglione federale più alto, il risultato è questo:

• 60% all'aliquota a lungo termine del 20% = 12%
• 40% all'aliquota a breve termine del 37% = 14.8%
• Aliquota massima combinata: 26.8%, contro 37% per lo stesso guadagno realizzato su SPY.

L'imposta del 3.8% sul reddito netto da investimenti e l'imposta statale possono aggiungersi a entrambe. Gli scaglioni più bassi fanno risparmiare meno, e lo scaglione a lungo termine del 0% può ampliare il divario.

Mark to market al 31 dicembre

Qualsiasi contratto Section 1256 ancora aperto a fine anno è trattato come venduto al suo valore equo di mercato l'ultimo giorno lavorativo. Paghi le tasse sul guadagno aperto, o registri la perdita aperta, per quell'anno. L'anno successivo il tuo costo parte da quel prezzo valutato, così lo stesso guadagno non viene mai contato due volte.

Per un day trader che chiude tutto ogni sera, di rado cambia qualcosa. Conta quando tieni una posizione swing a cavallo di Capodanno.

Il Form 6781 e il 1099-B

Il tuo broker invia un unico totale per i contratti Section 1256 sul 1099-B, di solito nelle caselle da 8 a 11, il profitto o la perdita aggregati. Riporti quel numero nella Parte I del Form 6781. Il modulo lo ripartisce 60/40 e invia le due parti alla Schedule D. Non devi elencare ogni trade, il che rende le dichiarazioni sui future più brevi di un anno di trade azionari.

Wash sale

Poiché i contratti Section 1256 sono valutati al mark to market, la regola delle wash sale è in genere considerata non applicabile. Una perdita su ES che riapri un minuto dopo conta comunque per quell'anno. Le perdite su azioni e opzioni SPY possono invece essere differite da una wash sale, quindi i trader che mescolano SPY e ES tengono i due ambiti separati nei loro registri.

Riportare una perdita indietro di tre anni

Un privato con una perdita netta Section 1256 può scegliere di riportarla indietro fino a tre anni, solo contro i guadagni Section 1256 di quegli anni. Fai la scelta spuntando la casella D del Form 6781 e presentando una dichiarazione integrativa o un Form 1045 per l'anno precedente. L'eventuale importo residuo si riporta in avanti come una normale perdita di capitale.

ES, SPX o SPY: cosa significa la regola fiscale per la tua scelta

I livelli si muovono insieme, perché ES, SPX e SPY seguono tutti S&P 500. Ciò che cambia sono la tassazione e la dimensione del contratto:

• ES: 50 USD a punto, Section 1256, scambia per quasi 24 ore.
• MES: 5 USD a punto, Section 1256, adatto ai conti più piccoli.
• Opzioni SPX: moltiplicatore 100 USD, Section 1256, regolate in contanti.
• SPY: azioni od opzioni, normali regole fiscali azionarie, il passo minimo più piccolo.

I miei Piani di trading pubblicano affiancati i livelli di SPY e ES, così puoi pianificare su quello che operi. Per spostare un livello dall'uno all'altro, usa il convertitore da ES a SPY.

Lo status fiscale di trader è una questione a parte

La Section 1256 riguarda i contratti. Lo status fiscale di trader e l'opzione mark-to-market della Section 475 riguardano te come trader. Un'opzione Section 475 trasforma i guadagni in reddito ordinario e può togliere il vantaggio 60/40 sui future, a meno che tu non li tenga fuori. Parla con un commercialista prima di sceglierla.

FAQ

I future ES sono tassati 60/40?

Sì. ES e MES sono contratti future regolamentati ai sensi della Section 1256, quindi guadagni e perdite sono trattati al 60% a lungo termine e al 40% a breve termine, qualunque sia il periodo di detenzione.

Le opzioni SPY sono contratti Section 1256?

No. Le opzioni SPY sono opzioni su un ETF, quindi seguono le normali regole delle azioni. Le opzioni SPX e XSP sono opzioni su indici ad ampia base e ottengono il 60/40.

Quale modulo devo presentare?

Il Form 6781, Parte I, con il totale del tuo 1099-B. Il risultato confluisce nella Schedule D.

Pago le tasse su una posizione future aperta a fine anno?

Sì. I contratti Section 1256 aperti vengono valutati al mark to market l'ultimo giorno lavorativo dell'anno, e l'utile o la perdita aperti contano per quell'anno.

Fonti

• IRS, Informazioni sul Form 6781
• IRS Publication 550, Redditi e spese da investimento
• 26 U.S. Code Section 1256