Glossario dei Piani di trading: pivot, supporto, resistenza e altro

Glossario dei Piani di trading

Ogni termine usato in un piano giornaliero, definito in modo semplice. Se qualcosa in un piano non ti è familiare, è qui. Il centro di apprendimento spiega come si incastrano i vari pezzi.

I livelli in sé

Resistenza: un prezzo sopra il mercato attuale dove i venditori sono già intervenuti. Un rialzo verso la resistenza è un luogo in cui aspettarsi attrito.
Supporto: un prezzo sotto il mercato attuale dove i compratori hanno già difeso. Un ribasso verso il supporto è un luogo in cui la discesa può rallentare o fermarsi.
Pivot: il livello più vicino all'ultima chiusura. Di solito il prezzo interagisce prima con questo, il che lo rende il riferimento naturale per giudicare la sessione.
Livello: qualsiasi singolo prezzo del piano. Un livello segna dove il mercato ha già reagito, e la sessione mostra se reagisce di nuovo lì.
Cluster: diversi prezzi di reazione vicini raggruppati in un unico livello, così il piano mostra una sola linea significativa che riassume più linee quasi identiche.
Senza setup: una sessione in cui i livelli non si sono risolti in niente che valesse la pena negoziare. Il piano lo dice chiaramente. Restare fuori è un esito legittimo.

Sessioni e tempi

Sessione regolare (RTH): le ore principali del mercato cash. Dalle 9:30 alle 16:00 ET per gli strumenti USA, dalle 10:00 alle 16:00, ora di Sydney, per ASX 200, e le ore cash di ciascuna borsa per gli altri mercati. I livelli sono costruiti su questa finestra, quindi descrivono le ore in cui la maggior parte dei trader opera davvero.
Sessione precedente: la sessione prima di quella coperta da un piano. I livelli del livello gratuito sono i livelli della sessione precedente, pubblicati con un'analisi di come il prezzo si è comportato attorno a essi.
Sessione notturna: le ore dei futures fuori dalla sessione regolare. ES e NQ si negoziano per quasi 23 ore al giorno, SPI ha una sessione notturna dalle 17:10, ora di Sydney, e gli ETF in quel momento non si negoziano affatto.
Gap: un'apertura lontana dalla chiusura precedente, per cui il primo prezzo negoziato della sessione salta i prezzi intermedi. Un gap può mettere il mercato dall'altra parte di un livello prima che tu abbia modo di agire su di esso.
Apertura, massimo, minimo, chiusura: i quattro prezzi che riassumono una sessione. Le revisioni di sessione li citano per descrivere come si è mosso il prezzo attorno a un livello.

Gli strumenti

SPY: un ETF che replica i componenti di S&P 500. Si negozia su un conto titoli, in qualsiasi quantità di azioni, durante l'orario regolare USA.
ES: il contratto future E-mini S&P 500. 50 USD per punto indice, tick minimo di 0.25 punti, quindi 12,50 USD a tick. La versione micro è MES a 5 USD per punto.
QQQ: un ETF che replica i componenti di Nasdaq 100, su un conto titoli come SPY.
NQ: il contratto future E-mini Nasdaq 100. 20 USD per punto indice, tick minimo di 0.25 punti, quindi 5,00 USD a tick. La versione micro è MNQ a 2 USD per punto. Il più volatile dei quattro prodotti USA trattati.
ASX 200 / SPI: ASX 200 è l'indice cash australiano; SPI 200 è il contratto future basato su di esso e lo strumento che si negozia davvero. 25 A$ per punto indice, tick minimo di un punto.
NIFTY 50: l'indice indiano di 50 titoli su NSE, negoziato come futures sull'indice.
Gli altri 17 mercati: Nikkei 225, KOSPI 200, FTSE China A50, Hang Seng, FTSE Taiwan, MSCI Singapore, DAX 40, Euro Stoxx 50, FTSE 100, CAC 40, IBEX 35, FTSE MIB, AEX, OMXS30, SMI, S&P/BMV IPC e Ibovespa. Ognuno ha una propria pagina sotto Livelli con la sua borsa e gli orari di sessione.
Strumenti accoppiati: SPY e ES seguono lo stesso indice, così come QQQ e NQ. Negoziare entrambe le metà di una coppia raddoppia una sola esposizione.

Meccanica dei contratti

Tick: il più piccolo incremento di prezzo che uno strumento può compiere. Moltiplica il tick per il valore per punto per ottenere quanto vale un tick.
Punto indice: un punto intero dell'indice sottostante. Il valore del punto cambia da contratto a contratto, ed è per questo che lo stesso movimento dell'indice vale cifre diverse su ES e NQ.
Contratto micro: una versione più piccola di un contratto future (MES, MNQ) con la stessa struttura a una frazione del valore del punto, così la dimensione della posizione può variare a passi più piccoli.
Mesi di scadenza: i futures scadono secondo un ciclo. SPI segue marzo, giugno, settembre e dicembre, e i livelli si riferiscono sempre al contratto attualmente in negoziazione.
Regola del pattern day trader: una vecchia regola USA che si applicava ai conti titoli a margine sotto 25000 USD. La FINRA l'ha eliminata, insieme al minimo di 25000 USD, il 4 giugno 2026, sostituendola con uno standard di margine intraday. Non si è mai applicata ai futures, quindi ES e NQ ne sono sempre stati fuori. I broker possono impiegare fino a ottobre 2027 per applicare la modifica.

Usare il piano

Punto di decisione: che cosa è davvero un livello. Il prezzo che ci arriva ti dà un punto definito in cui scoprire se il livello tiene.
Invalidazione: il prezzo al quale l'idea da cui partivi è sbagliata. Un livello te ne dà una, ed è ciò che tiene contenuta una perdita.
Avviso: una notifica impostata vicino a un livello così puoi allontanarti dallo schermo. Guardare e aspettare è da dove nascono gli ingressi impulsivi.
Revisione del processo: controllare dopo la chiusura se hai seguito le tue regole, separatamente dal fatto che l'operazione abbia guadagnato.
Livello gratuito: i livelli della sessione precedente più come il prezzo si è comportato attorno a essi.
Pro: i livelli della sessione in arrivo, pubblicati circa un'ora dopo la chiusura di ogni mercato, con i punti di resistenza, pivot e supporto e i livelli di MyLinedChart.

Leggere il riepilogo della sessione

Ogni piano si apre con un riepilogo della sessione appena chiusa. Il riepilogo usa un piccolo insieme di parole, e ognuna ha un solo significato.

Tocco: il prezzo che si negozia a un livello durante la sessione. Una riga del piano come "Ibovespa 188065: toccato 10 volte, volume 1934" conta quante volte il prezzo è tornato su quel singolo prezzo.
Volume a un livello: i contratti negoziati mentre il prezzo stava a quel livello. Un volume alto a un livello mostra dove si è fatta la maggior parte degli affari della sessione.
Livelli più frequentati: i livelli con più tocchi e più volume nella sessione, elencati sotto quel titolo nella sezione Pro di ogni piano.
Raggiunto: il prezzo ha raggiunto un livello e se n'è allontanato senza negoziare molto oltre quel prezzo.
Mantenuto: il prezzo è tornato a un livello, ha negoziato lì ed è rimasto dallo stesso lato.
Recuperato: il prezzo è sceso sotto un livello, poi ha negoziato di nuovo sopra di esso.
Perso: il prezzo era sopra un livello e ha chiuso il movimento sotto di esso.
Ha attraversato i livelli: il prezzo si è mosso attraverso tutti i livelli su un lato del pivot in un solo movimento. Il riepilogo indica l'ultimo livello raggiunto e il massimo o minimo della sessione oltre di esso.
Zona: due o più livelli abbastanza vicini da essere trattati dal riepilogo come un'unica area, scritta come "la zona da 23439.70 a 23486.10".
Variazione intraday: il movimento dall'apertura della sessione alla chiusura. La variazione complessiva è il movimento dalla chiusura precedente a questa chiusura, quindi la variazione complessiva include un eventuale gap.

Le righe del piano stesso

Pivot più vicino: il livello del piano più vicino all'ultimo prezzo. Il riepilogo racconta la storia della sessione a partire da questo prezzo.
Resistenze sopra: ogni livello del piano più alto del pivot, elencato dal più vicino al più lontano.
Supporti sotto: ogni livello del piano più basso del pivot, elencato dal più vicino al più lontano.
"Sopra X, poi Y": se il prezzo si negozia sopra il livello X, Y è il livello successivo del piano su quel lato. La riga ti evita di leggere l'intero elenco durante la sessione.
"Sotto X, poi Y": se il prezzo scende sotto il livello X, Y è il livello successivo più in basso.
Tutti i livelli elencati: l'insieme completo dei prezzi della sessione in una riga, pronto da copiare in uno strumento di grafici.
Riepilogo settimanale: il riassunto della domenica per ogni mercato: apertura e chiusura della settimana, massimo e minimo, supporto e resistenza più vicini e i livelli più frequentati sulle cinque sessioni.

Calendario e contratti

Chiusura a mezza giornata: una sessione che la borsa chiude in anticipo, come il giorno dopo il Ringraziamento negli USA o la vigilia di Natale a Londra. Il piano di quella sessione segue gli orari ridotti.
Giorno di festa del mercato: un giorno in cui la borsa è chiusa. Nessuna sessione significa nessun piano.
Scadenza più vicina: il contratto future con la scadenza più prossima, che porta la maggior parte del volume.
Roll del contratto: il passaggio dal contratto in scadenza al successivo. I prezzi saltano al roll perché il nuovo contratto porta più mesi di interessi e dividendi, quindi i livelli del vecchio contratto vanno convertiti nel nuovo.
Basis: il divario tra il prezzo di un future e il suo indice cash, ad esempio ES meno SPX. La pagina sulla conversione da ES a SPY mostra come usare la basis per spostare un livello dall'uno all'altro.
Valore nozionale: il valore pieno dell'indice che un contratto future controlla. Un ES a 6400 controlla circa 320000 USD.
Margine: il deposito che un broker trattiene per permetterti di mantenere una posizione sui futures. Il margine è una piccola parte del valore nozionale, ed è per questo che le perdite possono superare il deposito.

Rischio ed esecuzione

Stop loss: un ordine che chiude una posizione a un prezzo stabilito. Un livello dà allo stop un posto dove stare, come spiega la guida al posizionamento dello stop.
ATR (average true range): la distanza media che uno strumento percorre in una barra o in una sessione. I trader usano l'ATR per stabilire a quale distanza da un livello mettere lo stop.
Slippage: il divario tra il prezzo che ti aspettavi e il prezzo che hai ottenuto. Lo slippage aumenta nei mercati veloci e nelle ore con pochi scambi.
Liquidità: quanta quantità si negozia vicino al prezzo attuale. Una liquidità profonda significa che un ordine grande sposta meno il prezzo.
Paper trading: fare trading su un conto simulato. La guida dal paper al conto reale spiega il passaggio al denaro vero.
Backtest: applicare un insieme di regole ai prezzi passati per vedere come le regole avrebbero operato. Il backtest di regole basate sui livelli richiede i livelli come erano pubblicati all'epoca, ed è ciò che offrono i download gratuiti di ogni riepilogo.
Repainting: un indicatore che cambia i suoi valori passati quando arrivano nuove barre. I livelli pubblicati non cambiano mai dopo l'uscita, quindi un livello di un vecchio piano è lo stesso prezzo che gli abbonati hanno visto la mattina in cui il piano è stato pubblicato.

Un esempio pratico

Il piano di NIFTY 50 del 15 settembre 2026 elencava un pivot più vicino a 23500, resistenze sopra a 23504.90, 23506.50, 23520.20 e 23640, e supporti sotto a 23496.80, 23486.10 e 23439.70. NIFTY ha aperto a 23562.60, è sceso attraverso il pivot, ha raggiunto la zona da 23439.70 a 23486.10, ha continuato a scendere fino a un minimo di 23180 e ha chiuso a 23220. Nei termini del glossario, il prezzo ha perso il pivot, ha attraversato tutti i livelli di supporto e ha chiuso sotto l'intero piano. Il piano di esempio ripercorre quella giornata riga per riga.

Qualcosa di tutto questo è un consiglio?

No. Sono definizioni di termini che descrivono una struttura di mercato oggettiva. Trade Plans non pubblica segnali, previsioni sulla direzione né raccomandazioni. Le tue operazioni le decidi e le gestisci tu.