트레이더와 투자자를 위한 포지션 사이징

두 사람이 똑같은 거래, 즉 같은 레벨, 같은 손절, 같은 목표로 매매해도 한 사람은 계좌를 키우고 다른 사람은 날려 버립니다. 차이는 크기입니다. 포지션 크기는 틀린 아이디어 하나가 얼마나 비싼지를 정하며, 시장이 아무것도 하기 전에 완전히 내가 통제할 수 있습니다. 이 가이드는 리스크 예산을 구체적인 주식 수나 계약 수로 바꾸는 공식을 달러 단위로 풀어서 보여 줍니다.

리스크부터 시작하세요

크기는 계산의 결과입니다. 순서는 항상 같습니다.

• 1. 거래당 리스크를 달러로 고정하세요. 고정 비율 규칙은 이를 계좌 자산에 연결하며, 흔히 거래당 계좌의 0.5%에서 2%입니다. US$50000 계좌에서 1%는 리스크 US$500입니다. 그 숫자가 예산이며, 셋업이 더 "좋게 느껴진다"고 해서 바뀌지 않습니다.
• 2. 손절 거리를 재세요. 진입가에서 아이디어가 틀렸음을 증명하는 가격까지의 거리이며, 주식은 주당 달러, 계약은 계약당 포인트/틱입니다.
• 3. 나누세요. 크기 = 리스크 예산 ÷ 단위당 리스크. 이것이 전부입니다.

고정 비율 크기 산정에는 유용한 성질이 있습니다. 계좌가 커지면 포지션 크기도 함께 커지고, 연패 뒤에는 자산 기반이 작아졌으므로 달러 리스크가 자동으로 줄어듭니다. 낙폭에는 자연스러운 제동이 되고 수익 구간에서는 가속기가 됩니다.

실제 예시: 주식 크기 산정(SPY 또는 아무 주식)

계좌가 US$50000이고 1% 규칙을 쓴다면 예산은 거래당 US$500입니다. 트레이드 플랜의 레벨은 SPY가 US$540 부근에서 스윙 진입할 만하다고 보여 주며, 아이디어가 단순히 틀린 무효화 지점은 US$531에 있습니다. 손절 거리는 주당 US$9(US$540 − US$531)입니다.

주식 수 = US$500 ÷ US$9 = 55주(내림하세요. 예산을 넘겨 올림하지 마세요). 이 포지션은 매수 여력을 약 US$29700 쓰고, 손절이 계획대로 체결되면 약 US$495를 리스크로 잡습니다. US$495는 계획된 수치로 보세요. 빠른 시장이나 야간 갭에서는 더 나쁘게 체결되어 실제 손실이 그것을 넘을 수 있습니다. 포지션 크기 55주가 손절에서 도출된다는 점에 주목하세요. 손절을 US$4.50로 좁히면 같은 US$500 예산으로 111주를 사고, US$18로 넓히면 27주를 삽니다. 달러 리스크는 그대로이고 주식 수가 거기에 맞춰 늘고 줄어듭니다.

실제 예시: 계약 크기 산정(ES / NQ 선물)

선물은 한 단계가 더 있습니다. 나누기 전에 계약 승수로 손절을 포인트에서 달러로 환산합니다. 표준 주가지수 계약은 다음과 같습니다.

• ES(E-mini S&P 500): 포인트당 US$50. MES(마이크로): 포인트당 US$5.
• NQ(E-mini 나스닥-100): 포인트당 US$20. MNQ(마이크로): 포인트당 US$2.

같은 US$500 예산으로: 일일 레벨이 ES 스윙 지지를 5320에 표시했고, 가격이 이를 되찾아 5324에서 매수 진입하며 5314에 손절을 둡니다. 손절은 10포인트입니다. 계약당 리스크 = 10포인트 × US$50 = US$500. 따라서 US$500 ÷ US$500 = ES 1계약입니다. 예산 전체가 한 계약에 들어가며 규칙을 어기지 않고는 더할 여지가 없고, 주식과 마찬가지로 10포인트가 계획된 손실입니다.

마이크로가 제 자리를 찾는 지점이 여기입니다. 같은 거래를 MES로 하면 계약당 리스크는 US$50(10 × US$5)이므로 US$500 예산으로 MES 10계약을 감당할 수 있습니다. 마이크로를 한 개씩 늘리거나 줄일 수 있어 정규 크기 계약에 전부를 거는 방식을 피할 수 있습니다. 더 작은 계좌에서는 크기를 맞게 잡는 것과 거래를 건너뛰는 것의 차이입니다.

변동성에 맞춰 크기를 정하세요

손절 거리는 종목이 실제로 얼마나 움직이는지를 반영해야 합니다. 시세가 조용할 때는 손절을 더 좁게 둘 수 있고 같은 달러 예산으로 더 큰 크기를 살 수 있습니다. 변동성이 커지면 정직한 손절은 넓어져야 하고, 그러면 자동으로 크기가 줄어듭니다. 이것이 장점입니다. 시장의 성격이 바뀌어도 달러 리스크를 안정적으로 유지해 줍니다. 실패 방식은 크기를 고정한 채 실제 변동폭이 넓어지는 것을 두어 "1% 거래"가 슬며시 3% 거래가 되게 하는 것입니다. 데이트레이드 레벨 용어집은 크기를 정하는 기준이 되는 레벨 뒤의 용어, 즉 저항, 지지, 피벗, 관망을 다룹니다.

상관된 노출을 살피세요

거래마다 1%로 크기를 정해도 거래들이 함께 움직이면 전체 리스크는 여전히 1%를 넘습니다. ES 매수, NQ 매수, 초대형 기술주 매수, QQQ 매수는 스트레스 상황에서 같은 거시 요인에 걸린 하나의 4% 포지션처럼 움직입니다. 추가하기 전에 새 포지션이 정말 분산을 주는지, 이미 가진 관점을 다시 표현할 뿐인지 물어보세요. 한 주제에 합산 리스크를 2% 이하로 두는 식의 집중 한도는 모든 것이 하나로 상관되는 날 계좌를 지켜 줍니다.

이것이 트레이드 플랜 방식과 연결되는 지점

리포트는 크기 산정의 세 가지 입력 중 두 가지를 줍니다. 트레이드 플랜은 어떤 종목에 셋업이 있고 어떤 종목이 관망인지 표시하고, 발행된 레벨은 손절 거리를 재는 기준이 되는 깔끔하고 객관적인 무효화 지점을 줍니다. 세 번째 입력인 리스크 예산은 본인이 제공하고, 위의 산술이 나머지를 처리하여 매 세션 크기가 규칙에서 도출되게 합니다. 각 등급에 무엇이 포함되는지는 요금을 보세요.

교육용 콘텐츠입니다. 투자 조언이 아닙니다.