Vanliga frågor om daytrading av ASX 200 & SPI

Daytrading av ASX 200 och SPI: frågorna som verkligen spelar roll

Det mesta tradinginnehållet är skrivet för amerikanska marknader och förutsätter tyst amerikanska tider, amerikanska kontraktsstorlekar och amerikanska konventioner. Den här sidan går igenom den australiska sidan ordentligt: vad SPI är, när det handlas, vad en punkt är värd och hur den amerikanska sessionen styr den australiska öppningen.

Vad är skillnaden mellan ASX 200 och SPI?

ASX 200 är kontantindexet: ett tal som representerar de 200 största bolagen noterade på den australiska börsen. Du kan inte handla det direkt.

ASX SPI 200 är terminskontraktet på det indexet, och det är det som traders faktiskt köper och säljer. När en plan anger nivåer för ”ASX 200 / SPI” kommer nivåerna från terminskontraktet, eftersom det är det instrument du kan lägga en order i. De följer varandra nära, med viss avvikelse: terminen handlas under betydligt fler timmar än kontantmarknaden, så den rör sig under natten medan indexet står stilla.

Vilka är kontraktsspecifikationerna för SPI 200?

• Råvarukod: AP
• Värde per indexpunkt: 25 AUD
• Minsta prisrörelse: en indexpunkt, alltså 25 AUD per tick
• Kontraktsmånader: mars, juni, september och december
• Sista handelsdag: tredje torsdagen i likviddagsmånaden, med stängning vid middagstid Sydneytid

Marginal, namnet SFE och kontraktsrullningen behandlas i kontraktsspecifikationerna för SPI 200.

25 AUD per punkt är värt att stanna vid. En rörelse på 20 punkter, som SPI snabbt kan klara av, motsvarar 500 AUD per kontrakt. Det är den viktigaste siffran för en australisk daytrader att ta in innan positionsstorleken bestäms.

När handlas ASX 200 och SPI?

ASX 200 och SPI har olika öppettider, vilket ofta skapar förvirring:

• ASX 200 kontantaktier: löpande handel 10:00 till 16:00 Sydneytid, följt av en stängningsauktion som pågår till ungefär 16:10.
• SPI 200 terminer, dagssession: 9:50 till 16:30 Sydneytid, så den öppnar tio minuter före kontantmarknaden och pågår en halvtimme efter dess stängning.
• SPI 200 terminer, nattsession: från 17:10 Sydneytid till följande morgon, och slutar 7:00 under amerikansk sommartid och 8:00 utanför den.

Nattsessionen är anledningen till att SPI kan gappa flera punkter innan kontantmarknaden har öppnat: den har handlats under hela den amerikanska sessionen medan Australien sov.

Handlas SPI 200 24/7?

Nej. SPI handlas i en dagssession och en nattsession på vardagar, vilket täcker större delen av de 24 timmarna, och handlas inte på helger. När den australiska kontantmarknaden är stängd håller nattsessionen SPI igång genom de europeiska och amerikanska sessionerna.

Hur mycket pengar behöver du för att handla SPI?

Din mäklare kräver initial marginal för varje kontrakt. ASX Clear fastställer en grundmarginal, och mäklare begär ofta mer. På ett helt kontrakt med 25 AUD per punkt är en normal dag på 40 punkter en svängning på 1000 AUD per kontrakt, så kontot måste klara flera sådana dagar utöver marginalen. Kontrollera din mäklares aktuella marginal innan du handlar.

Vad är skillnaden mellan AP1! och AP2! på TradingView?

Båda är kontinuerliga SPI-diagram. AP1! följer det närmaste kontraktet, det som ligger närmast förfall. AP2! följer nästa kontrakt. Kring varje kvartalsförfall flyttar handeln från det närmaste kontraktet till nästa, så de två diagrammen kan visa olika priser samma dag.

ASX SPI 200 eller SPI ASX 200: finns det någon skillnad?

Nej. Båda namnen avser samma terminskontrakt på indexet S&P/ASX 200. Mäklare och diagramsajter skriver namnet på olika sätt.

Varför styr den amerikanska stängningen öppningen i ASX?

Eftersom nattsessionen i SPI nästan exakt överlappar den amerikanska kontantsessionen. När Sydney öppnar 10:00 har SPI redan tagit in allt som S&P 500 gjorde under natten. I praktiken fortsätter den australiska öppningen en session som har pågått i flera timmar.

Överlappet med nattsessionen är anledningen till att en australisk daytrader har nytta av att följa vad SPY och ES gjorde under natten. Det är den prisbildning som redan har skett i det instrument du ska handla.

Vilken session bör daytrading-nivåer baseras på?

Dagssessionen. Nivåer som beräknas över hela terminscykeln på 23 timmar inkluderar tunn nattlig handel där en handfull kontrakt kan sätta en högsta eller lägsta kurs som ingen australisk trader någonsin kommer i kontakt med. Nivåer som byggs på tidsfönstret 10:00 till 16:00 beskriver den session du faktiskt handlar, och de stämmer överens med kontantindexet som alla andra följer.

Är ASX 200 en bra marknad för daytrading?

Den passar vissa traders. Fördelarna är en enda ren session i en bekväm tidszon för alla i Australien eller Asien, och en marknad som är mindre trång än de amerikanska indexprodukterna. Begränsningarna är lägre volym än ES eller NQ, vilket ibland ger vidare spreadar, och 25 AUD per punkt på ett helt kontrakt, vilket är en betydande minsta positionsstorlek för ett litet konto.

Om tickvärdet är för stort för ditt konto är det en anledning att handla något annat, eftersom det inte går att handla SPI i mindre storlek än ett kontrakt.

Vilka nivåer betyder mest under en session i ASX?

Pivoten närmast föregående stängning, och den första nivån ovanför och nedanför den. Eftersom SPI oftast har rört sig under natten ligger öppningen ofta en bit från föregående stängning, och den första nivån som priset möter på vägen tillbaka är den som brukar spela roll. Bredare nivåer kommer in på de dagar då en amerikansk rörelse fortsätter in i en trendande australisk session.

Var får jag dagliga nivåer för ASX 200 / SPI?

Little Bird Trading publicerar motstånds-, pivot- och stödnivåer för ASX 200 / SPI efter varje stängning i Sydney, inför nästa australiska session, tillsammans med en genomgång av hur föregående session betedde sig kring nivåerna som publicerades för den. Sidan med handelsplaner för Australien har de aktuella och tidigare planerna, och föregående sessions nivåer är gratis.

Är det här finansiell rådgivning?

Nej. Det här är enbart objektiv marknadsstruktur och nivåer. Inga signaler, inga riktningsbedömningar, inga rekommendationer. Du fattar och ansvarar för dina egna affärer.

För själva kontraktet, värdet per indexpunkt, ticken och tiderna för dags- och nattsessionen, se terminer på SPI 200: specifikationer och handelstider.