FAQ day trading ASX 200 & SPI | Little Bird Trading

Q: Quelle est la différence entre ASX 200 et SPI ?

ASX 200 est l'indice au comptant : un nombre qui représente les 200 plus grandes entreprises cotées à la bourse australienne. Vous ne pouvez pas le trader directement. Le ASX SPI 200 est le contrat à terme écrit sur cet indice, et c'est ce que les traders achètent et vendent réellement. Quand un plan cite des niveaux pour « ASX 200 / SPI », les niveaux viennent du contrat à terme, car c'est l'instrument sur lequel vous pouvez passer un ordre. Les deux évoluent de près, avec un certain écart : le contrat à terme s'échange bien plus d'heures que le marché au comptant, donc il bouge la nuit alors que l'indice est figé.

Q: Quelles sont les caractéristiques du contrat SPI 200 ?

Code produit : AP Valeur par point d'indice : 25 $AU Tick minimum : un point d'indice, soit 25 $AU par tick Mois d'échéance : mars, juin, septembre et décembre Dernier jour de négociation : le troisième jeudi du mois de règlement, avec arrêt à midi, heure de Sydney La marge, la dénomination SFE et le roll du contrat sont traités dans les caractéristiques du contrat SPI 200 . 25 $AU le point mérite qu'on s'y arrête. Un mouvement de 20 points, que le SPI peut parcourir rapidement, représente 500 $AU par contrat. C'est le chiffre le plus important qu'un day trader australien doit intégrer avant de dimensionner une position.

Day trading sur ASX 200 et SPI : les questions qui comptent vraiment

La plupart des contenus de trading sont écrits pour les marchés américains et supposent discrètement les horaires, les tailles de contrat et les conventions américains. Cette page traite correctement le côté australien : ce qu'est SPI, quand il s'échange, ce que vaut un point, et comment la séance américaine pilote l'ouverture australienne.

Quelle est la différence entre ASX 200 et SPI ?

ASX 200 est l'indice au comptant : un nombre qui représente les 200 plus grandes entreprises cotées à la bourse australienne. Vous ne pouvez pas le trader directement.

Le ASX SPI 200 est le contrat à terme écrit sur cet indice, et c'est ce que les traders achètent et vendent réellement. Quand un plan cite des niveaux pour « ASX 200 / SPI », les niveaux viennent du contrat à terme, car c'est l'instrument sur lequel vous pouvez passer un ordre. Les deux évoluent de près, avec un certain écart : le contrat à terme s'échange bien plus d'heures que le marché au comptant, donc il bouge la nuit alors que l'indice est figé.

Quelles sont les caractéristiques du contrat SPI 200 ?

Code produit : AP
Valeur par point d'indice : 25 $AU
Tick minimum : un point d'indice, soit 25 $AU par tick
Mois d'échéance : mars, juin, septembre et décembre
Dernier jour de négociation : le troisième jeudi du mois de règlement, avec arrêt à midi, heure de Sydney

La marge, la dénomination SFE et le roll du contrat sont traités dans les caractéristiques du contrat SPI 200.

25 $AU le point mérite qu'on s'y arrête. Un mouvement de 20 points, que le SPI peut parcourir rapidement, représente 500 $AU par contrat. C'est le chiffre le plus important qu'un day trader australien doit intégrer avant de dimensionner une position.

À quelle heure s'échangent ASX 200 et SPI ?

ASX 200 et SPI n'ont pas les mêmes horaires, ce qui est une source de confusion fréquente :

Actions au comptant ASX 200 : négociation continue de 10:00 à 16:00, heure de Sydney, suivie d'une enchère de clôture qui dure jusqu'à environ 16:10.
Séance de jour des contrats à terme SPI 200 : de 9:50 à 16:30, heure de Sydney, donc ouverture dix minutes avant le marché au comptant et prolongation d'une demi-heure après sa clôture.
Séance de nuit des contrats à terme SPI 200 : de 17:10, heure de Sydney, jusqu'au matin suivant, qui se termine à 7:00 pendant l'heure d'été américaine et à 8:00 en dehors.

La séance de nuit explique pourquoi le SPI peut ouvrir avec un écart de plusieurs points avant l'ouverture du marché au comptant : il a été échangé pendant toute la séance américaine alors que l'Australie dormait.

SPI 200 s'échange-t-il 24/7 ?

Non. SPI s'échange sur une séance de jour et une séance de nuit en semaine, ce qui couvre l'essentiel des 24 heures, et il ne s'échange pas le week-end. Quand le marché au comptant australien est fermé, la séance de nuit maintient SPI en cotation pendant les séances européenne et américaine.

De quel capital faut-il disposer pour trader SPI ?

Votre courtier exigera une marge initiale pour chaque contrat. ASX Clear fixe une marge de base, et les courtiers en demandent souvent davantage. Sur un contrat complet à 25 $AU le point, une journée normale de 40 points représente une variation de 1000 $AU par contrat, donc le compte doit absorber plusieurs de ces journées en plus de la marge. Vérifiez la marge actuelle de votre courtier avant de trader.

Quelle est la différence entre AP1! et AP2! sur TradingView ?

Ce sont deux graphiques continus SPI. AP1! suit le contrat de premier mois, celui le plus proche de l'échéance. AP2! suit le contrat suivant. Autour de chaque échéance trimestrielle, la négociation passe du contrat de premier mois au suivant, donc les deux graphiques peuvent afficher des prix différents le même jour.

ASX SPI 200 ou SPI ASX 200 : y a-t-il une différence ?

Non. Les deux noms désignent le même contrat à terme sur l'indice S&P/ASX 200. Les courtiers et les sites de graphiques formulent le nom différemment.

Pourquoi la clôture américaine pilote-t-elle l'ouverture de ASX ?

Parce que la séance de nuit de SPI recoupe presque exactement la séance au comptant américaine. Le temps que Sydney ouvre à 10:00, le SPI a déjà absorbé tout ce que S&P 500 a fait pendant la nuit. En pratique, l'ouverture australienne prolonge une séance qui tourne depuis des heures.

Ce recoupement de la séance de nuit explique pourquoi un day trader australien gagne à regarder ce que SPY et ES ont fait pendant la nuit. C'est la découverte des prix qui a déjà eu lieu sur l'instrument que vous vous apprêtez à trader.

Sur quelle séance faut-il baser les niveaux de day trading ?

La séance de jour. Les niveaux calculés sur tout le cycle de 23 heures des contrats à terme incluent des échanges nocturnes minces où une poignée de contrats peut imprimer un plus haut ou un plus bas avec lequel aucun trader australien n'interagira jamais. Les niveaux construits sur la plage de 10:00 à 16:00 décrivent la séance que vous tradez réellement, et ils s'alignent sur l'indice au comptant que tout le monde surveille.

ASX 200 est-il un bon marché pour le day trading ?

Cela convient à certains traders. Les avantages sont une seule séance propre dans un fuseau horaire pratique pour toute personne en Australie ou en Asie, et un marché moins encombré que les produits indiciels américains. Les contraintes sont un volume plus faible que ES ou NQ, ce qui signifie des spreads parfois plus larges, et 25 $AU par point sur un contrat complet, ce qui est une taille de position minimale significative pour un petit compte.

Si la valeur du tick est trop grande pour votre compte, c'est une raison de trader autre chose, car trader le SPI en dessous d'un contrat n'est pas possible.

Quels niveaux comptent le plus dans une séance ASX ?

Le pivot le plus proche de la clôture précédente, et le premier niveau au-dessus et en dessous. Comme SPI a généralement bougé pendant la nuit, l'ouverture se situe souvent loin de la clôture précédente, et le premier niveau que le prix rencontre au retour est celui qui tend à compter. Les niveaux plus larges entrent en jeu les jours où un mouvement américain se prolonge dans une séance australienne en tendance.

Où trouver les niveaux ASX 200 / SPI quotidiens ?

Little Bird Trading publie les niveaux de résistance, de pivot et de support du ASX 200 / SPI après chaque clôture de Sydney, pour la séance australienne suivante, avec le détail du comportement de la séance précédente autour des niveaux publiés pour elle. La page des plans de trading Australie présente les plans actuel et précédent, et les niveaux de la séance précédente sont gratuits.

Est-ce un conseil financier ?

Non. Il s'agit uniquement d'une structure de marché et de niveaux objectifs. Pas de signaux, pas d'avis sur la direction, pas de recommandations. Vos trades sont les vôtres, et vous en êtes responsable.

Pour le contrat lui-même, la valeur par point d'indice, le tick et les horaires des séances de jour et de nuit, voir contrats à terme SPI 200 : caractéristiques et horaires de trading.