NIFTY 50當沖常見問題

NIFTY 50當沖：真正重要的問題

大多數當沖資料都是為美國市場寫的，並默默假設美國的交易時間、美國的合約大小和美國的慣例。這一頁好好說明印度這一邊：NIFTY 50是什麼、何時交易、與Bank NIFTY有何不同，以及為什麼你交易的價位應該來自現貨時段。

NIFTY 50和Bank NIFTY有什麼差別？

NIFTY 50是廣泛的指數：國家證券交易所中跨產業的50家最大公司。它是印度最接近S&P 500的對應指數，一般說「今天市場上漲」指的就是它。

Bank NIFTY是由最大銀行股組成的產業指數。它在同一天的波動遠大於NIFTY 50，因為它集中在單一對利率敏感的產業。

實務上的結果是部位大小。一個在NIFTY 50上學習價位、再把同樣的停損距離套用到Bank NIFTY的交易者，會不斷被停損出場，因為同樣的點數，在範圍更廣的指數上，以百分比計算代表的波動小得多。

NIFTY 50的交易時間是什麼時候？

• 盤前時段：印度標準時間9:00到9:15，以集合競價決定開盤價。
• 一般時段：印度標準時間21:15到15:30，連續交易。這是對當沖價位重要的時段。
• 收盤時段：印度標準時間15:40到16:00，以最後半小時的加權平均價成交。

NSE只有一個連續時段，沒有午休，這讓它比把一天切成兩段的市場更容易規劃。

為什麼美國收盤對印度交易者很重要？

因為美國時段依夏令時間在印度標準時間1:30或2:30結束，比印度開盤早了好幾個小時。S&P 500夜間做的任何動作，在NSE盤前集合競價開始時就已經發生，並在印度時段開始之前就反映在開盤價中。

夜間美國的走勢被反映在開盤價中，這就是為什麼NIFTY 50跳空的頻率高於順勢走進開盤。跳空後價格遇到的第一個價位，往往比夜間設定的任何價位更重要。

當沖價位應該以哪個交易時段為基礎？

現貨時段，9:15到15:30。涵蓋夜間和國際交易的指數期貨所計算出的價位，包含量很薄的時段，在那裡極少數的合約就創造出沒有印度當沖交易者會與之互動的最高價或最低價。以連續的NSE時段建立的價位，描述的是你實際交易的市場，也與其他每個參與者所關注的一致。

為什麼NIFTY價位以百分比計算的波動比SPY更大？

NIFTY 50的每日波動區間占價格的百分比，通常高於美國大型指數。在SPY上算寬鬆的停損距離，在NIFTY上可能算很緊，而在SPY上算企圖心很大的目標，在NIFTY行情活躍的日子裡，午餐前就可能達到。

NIFTY 50較寬的每日波動區間，是要依你實際交易的市場的價位結構來決定部位大小的理由。

NSE交易時段中，哪些價位最重要？

重要的技術價位，是最接近前一個收盤價的軸心，以及它上方和下方的第一個價位。由於指數在開盤時通常已經跳空，價格在回頭朝前一個收盤價走的路上遇到的價位，最常產生反應。較遠的價位，則在夜間美國的走勢延續到趨勢性的印度時段的日子裡才會派上用場。

NIFTY 50適合當沖嗎？

NIFTY 50適合亞洲時區的交易者，他們想要在合理時間內有一個單純乾淨的交易時段，而且它夠深，價差不是限制。取捨在於這個市場經常跳空，而且指數衍生品的規則比美國更常改變，所以合約大小和到期慣例每次都值得重新確認。

我可以在哪裡取得NIFTY 50的支撐與壓力價位？

Little Bird Trading在每次NSE收盤後，為下一個交易時段發布NIFTY 50的支撐、壓力和軸心價位。前一交易時段的價位免費，Pro 則在收盤後約一小時加上即將到來的交易時段的價位。同樣的價位也以結構化資料發布在MyLinedChart，供想用自己的規則測試的人使用。