Preguntas frecuentes sobre day trading de ASX 200 & SPI

Day trading de ASX 200 y SPI: las preguntas que de verdad importan

La mayor parte del contenido de trading está escrito para los mercados de EE. UU. y da por supuestos, sin decirlo, los horarios, los tamaños de contrato y las convenciones de EE. UU. Esta página cubre bien el lado australiano: qué es SPI, cuándo cotiza, cuánto vale un punto y cómo la sesión de EE. UU. impulsa la apertura australiana.

¿Cuál es la diferencia entre ASX 200 y SPI?

El ASX 200 es el índice del mercado al contado: un número que representa las 200 mayores empresas cotizadas en la bolsa australiana. No se puede operar directamente.

El ASX SPI 200 es el contrato de futuros escrito sobre ese índice, y es lo que los traders compran y venden en realidad. Cuando un plan cita niveles de "ASX 200 / SPI", los niveles salen del contrato de futuros, porque es el instrumento en el que puedes introducir una orden. Los dos se siguen de cerca, con cierta desviación: el futuro cotiza muchas más horas que el mercado al contado, así que se mueve de noche mientras el índice está congelado.

¿Cuáles son las especificaciones del contrato de SPI 200?

• Código de commodity: AP
• Valor por punto del índice: 25 AUD
• Tick mínimo: un punto del índice, es decir, 25 AUD por tick
• Meses de contrato: marzo, junio, septiembre y diciembre
• Último día de negociación: el tercer jueves del mes de liquidación, con cierre a mediodía, hora de Sídney

El margen, la nomenclatura de la SFE y el roll del contrato se explican en las especificaciones del contrato de SPI 200.

25 AUD por punto es una cifra para detenerse a pensar. Un movimiento de 20 puntos, que el SPI puede recorrer rápido, equivale a 500 AUD por contrato. Es el número más importante que un day trader australiano debe interiorizar antes de dimensionar una posición.

¿A qué hora cotizan el ASX 200 y el SPI?

El ASX 200 y el SPI tienen horarios distintos, lo que suele causar confusión:

• Acciones al contado de ASX 200: negociación continua de 10:00 a 16:00, hora de Sídney, seguida de una subasta de cierre que dura hasta aproximadamente las 16:10.
• Sesión diurna de los futuros SPI 200: de 9:50 a 16:30, hora de Sídney, así que abre diez minutos antes que el mercado al contado y se prolonga media hora después de su cierre.
• Sesión nocturna de los futuros SPI 200: desde las 17:10, hora de Sídney, hasta la mañana siguiente, y termina a las 7:00 durante el horario de verano de EE. UU. y a las 8:00 fuera de él.

La sesión nocturna es la razón por la que el SPI puede abrir con un hueco de varios puntos antes de que haya abierto el mercado al contado: ha estado cotizando durante toda la sesión de EE. UU. mientras Australia dormía.

¿Cotiza el SPI 200 24/7?

No. El SPI tiene una sesión diurna y una nocturna en días laborables, que cubren la mayor parte de las 24 horas, y no cotiza en fines de semana. Cuando el mercado australiano al contado está cerrado, la sesión nocturna mantiene el SPI cotizando durante las sesiones europea y estadounidense.

¿Cuánto dinero hace falta para operar el SPI?

Tu bróker te exigirá un margen inicial por cada contrato. ASX Clear fija un margen base, y los brókers suelen pedir más. En un contrato completo a 25 AUD por punto, un día normal de 40 puntos supone una oscilación de 1000 AUD por contrato, así que la cuenta debe poder absorber varios días así además del margen. Comprueba el margen actual de tu bróker antes de operar.

¿Cuál es la diferencia entre AP1! y AP2! en TradingView?

Ambos son gráficos continuos de SPI. AP1! sigue el contrato frontal, el más cercano al vencimiento. AP2! sigue el siguiente contrato. En torno a cada vencimiento trimestral, la negociación pasa del contrato frontal al siguiente, así que los dos gráficos pueden mostrar precios distintos el mismo día.

¿ASX SPI 200 o SPI ASX 200: hay alguna diferencia?

No. Los dos nombres se refieren al mismo contrato de futuros sobre el índice S&P/ASX 200. Los brókers y los sitios de gráficos escriben el nombre de forma distinta.

¿Por qué el cierre de EE. UU. marca la apertura del ASX?

Porque la sesión nocturna del SPI se solapa casi exactamente con la sesión al contado de EE. UU. Cuando Sídney abre a las 10:00, el SPI ya ha absorbido todo lo que hizo el S&P 500 durante la noche. En la práctica, la apertura australiana continúa una sesión que lleva horas en marcha.

El solapamiento de la sesión nocturna es la razón por la que un day trader australiano se beneficia de ver qué hicieron SPY y ES durante la noche. Es el descubrimiento de precios que ya ha ocurrido en el instrumento con el que estás a punto de operar.

¿En qué sesión deben basarse los niveles de day trading?

La sesión diurna. Los niveles calculados sobre el ciclo completo de 23 horas de los futuros incluyen negociación nocturna escasa, en la que un puñado de contratos puede marcar un máximo o un mínimo con el que ningún trader australiano llegará a interactuar. Los niveles construidos sobre la franja de 10:00 a 16:00 describen la sesión en la que realmente operas, y coinciden con el índice al contado que todos los demás vigilan.

¿Es ASX 200 un buen mercado para el day trading?

A algunos traders les conviene. Las ventajas son una sola sesión limpia en una zona horaria cómoda para cualquiera en Australia o Asia, y un mercado menos concurrido que los productos de índices de EE. UU. Las limitaciones son un volumen menor que ES o NQ, lo que implica diferenciales más amplios a veces, y 25 AUD por punto en un contrato completo, que es un tamaño mínimo de posición considerable para una cuenta pequeña.

Si el valor del tick es demasiado grande para tu cuenta, es un motivo para operar otra cosa, porque no se puede operar el SPI con menos de un contrato.

¿Qué niveles importan más en una sesión de ASX?

El pivote más cercano al cierre anterior, y el primer nivel por encima y por debajo de él. Como el SPI suele haberse movido durante la noche, la apertura con frecuencia queda lejos del cierre anterior, y el primer nivel que encuentra el precio en el camino de vuelta es el que suele importar. Los niveles más amplios entran en juego los días en que un movimiento de EE. UU. se traslada a una sesión australiana con tendencia.

¿Dónde consigo los niveles diarios de ASX 200 / SPI?

Little Bird Trading publica niveles de resistencia, pivote y soporte para el ASX 200 / SPI después de cada cierre de Sídney, para la siguiente sesión australiana, junto con un desglose de cómo se comportó la sesión anterior en torno a los niveles publicados para ella. La página de Planes de trading de Australia tiene los planes actual y anterior, y los niveles de la sesión anterior son gratis.

¿Es esto asesoramiento financiero?

No. Se trata solo de estructura de mercado y niveles objetivos. Sin señales, sin opiniones sobre la dirección, sin recomendaciones. Tú tomas tus operaciones y respondes de ellas.

Para el contrato en sí, el valor por punto del índice, el tick y los horarios de las sesiones diurna y nocturna, consulta Futuros de SPI 200: especificaciones y horario de negociación.