ट्रेड प्लान्स शब्दावली: पिवट, सपोर्ट, रेजिस्टेंस और बहुत कुछ

ट्रेड प्लान्स शब्दावली

रोज़ के प्लान में इस्तेमाल होने वाला हर शब्द, सरल भाषा में समझाया गया। अगर प्लान में कुछ अनजाना लगे, तो वह यहाँ है।

लर्निंग सेंटर बताता है कि ये सारे हिस्से आपस में कैसे जुड़ते हैं।

ख़ुद लेवल्स

रेजिस्टेंस: मौजूदा मार्केट के ऊपर का वह प्राइस जहाँ पहले सेलर्स आ चुके हैं। रेजिस्टेंस की ओर ऊपर की चाल में रुकावट की उम्मीद रखें।
सपोर्ट: मौजूदा मार्केट के नीचे का वह प्राइस जहाँ पहले बायर्स बचाव कर चुके हैं। सपोर्ट की ओर नीचे की चाल में गिरावट धीमी हो सकती है या रुक सकती है।
पिवट: पिछली क्लोज़िंग के सबसे नज़दीकी लेवल। प्राइस आमतौर पर सबसे पहले इसी से मिलता है, इसलिए सेशन को परखने के लिए यही स्वाभाविक रेफ़रेंस है।
लेवल: प्लान का कोई भी एक प्राइस। लेवल दिखाता है कि मार्केट पहले कहाँ रिएक्ट कर चुका है, और सेशन दिखाता है कि वह वहाँ फिर रिएक्ट करता है या नहीं।
क्लस्टर: पास-पास के कई रिएक्शन प्राइस एक लेवल में समूहित, ताकि प्लान लगभग एक जैसी कई लाइनों को एक सार्थक लाइन में दिखाए।
कोई सेटअप नहीं: ऐसा ट्रेडिंग सेशन जिसमें लेवल्स किसी ट्रेड करने लायक़ चीज़ में नहीं बदले। प्लान यह साफ़ बताता है। दूर रहना एक जायज़ नतीजा है।

सेशन और टाइमिंग

रेगुलर ट्रेडिंग घंटे (RTH): कैश मार्केट के मुख्य घंटे। US इंस्ट्रूमेंट्स के लिए ET 9:30 से 16:00, ASX 200 के लिए सिडनी समय 10:00 से 16:00, और बाक़ी मार्केट के लिए हर एक्सचेंज के अपने कैश घंटे। लेवल्स इसी विंडो से बनते हैं, इसलिए वे उन घंटों को दर्शाते हैं जिनमें ज़्यादातर ट्रेडर्स असल में ट्रेड करते हैं।
पिछला ट्रेडिंग सेशन: प्लान जिस सेशन को कवर करता है, उससे पहले वाला सेशन। Observer के लेवल्स पिछले सेशन के लेवल्स हैं, जो इस ब्योरे के साथ प्रकाशित होते हैं कि प्राइस उनके आसपास कैसे चला।
ओवरनाइट ट्रेडिंग: रेगुलर घंटों के बाहर फ़्यूचर्स के घंटे। ES और NQ दिन में लगभग 23 घंटे ट्रेड होते हैं, SPI का नाइट सेशन सिडनी समय 17:10 से है, और ETF उस दौरान बिल्कुल ट्रेड नहीं होते।
गैप: पिछली क्लोज़िंग से दूर ओपनिंग, जिसमें सेशन का पहला ट्रेड हुआ प्राइस बीच के प्राइस को लाँघ जाता है। गैप मार्केट को किसी लेवल के दूसरी तरफ़ पहुँचा सकता है, इससे पहले कि आपको उस लेवल पर कदम उठाने का मौक़ा मिले।
ओपन, हाई, लो, क्लोज़: सेशन का सार बताने वाले चार प्राइस। सेशन रिव्यू किसी लेवल के आसपास प्राइस की चाल बताते समय इन्हीं का ज़िक्र करते हैं।

इंस्ट्रूमेंट्स

SPY: S&P 500 के घटक शेयर रखने वाला ETF। स्टॉक अकाउंट में, किसी भी शेयर संख्या में, रेगुलर US घंटों के दौरान ट्रेड होता है।
ES: E-mini S&P 500 फ़्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट। प्रति इंडेक्स पॉइंट $50, मिनिमम टिक 0.25 पॉइंट, यानी प्रति टिक $12.50। इसका माइक्रो संस्करण MES है, प्रति पॉइंट $5।
QQQ: Nasdaq 100 के घटक शेयर रखने वाला ETF, SPY की तरह स्टॉक अकाउंट में।
NQ: E-mini Nasdaq 100 फ़्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट। प्रति इंडेक्स पॉइंट $20, मिनिमम टिक 0.25 पॉइंट, यानी प्रति टिक $5.00। इसका माइक्रो संस्करण MNQ है, प्रति पॉइंट $2। कवर किए गए चार US प्रोडक्ट्स में सबसे ज़्यादा वोलेटाइल।
ASX 200 / SPI: ASX 200 ऑस्ट्रेलियाई कैश इंडेक्स है; SPI 200 उस पर बना फ़्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट है और वही इंस्ट्रूमेंट असल में ट्रेड होता है। प्रति इंडेक्स पॉइंट A$25, मिनिमम टिक एक पॉइंट।
NIFTY 50: NSE पर भारत का 50 शेयरों वाला इंडेक्स, इंडेक्स फ़्यूचर्स के रूप में ट्रेड होता है।
बाक़ी 17 मार्केट: Nikkei 225, KOSPI 200, FTSE China A50, Hang Seng, FTSE Taiwan, MSCI Singapore, DAX 40, Euro Stoxx 50, FTSE 100, CAC 40, IBEX 35, FTSE MIB, AEX, OMXS30, SMI, S&P/BMV IPC और Ibovespa। हर मार्केट का अपना पेज लेवल्स के अंतर्गत है, जिसमें उसका एक्सचेंज और सेशन के घंटे हैं।
जोड़ीदार इंस्ट्रूमेंट्स: SPY और ES एक ही इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, वैसे ही QQQ और NQ। किसी जोड़ी के दोनों हिस्से ट्रेड करने से एक ही एक्सपोज़र दोगुना हो जाता है।

कॉन्ट्रैक्ट की कार्यप्रणाली

टिक: किसी इंस्ट्रूमेंट के प्राइस की सबसे छोटी चाल। एक टिक की वैल्यू जानने के लिए टिक को प्रति पॉइंट वैल्यू से गुणा करें।
इंडेक्स पॉइंट: अंतर्निहित इंडेक्स का एक पूरा पॉइंट। पॉइंट वैल्यू हर कॉन्ट्रैक्ट में अलग होती है, इसीलिए इंडेक्स की एक जैसी चाल ES और NQ में अलग-अलग रक़म के बराबर होती है।
माइक्रो कॉन्ट्रैक्ट: फ़्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट का छोटा संस्करण (MES, MNQ), उसी स्ट्रक्चर के साथ पर पॉइंट वैल्यू का एक अंश, ताकि पोज़िशन साइज़ छोटे कदमों में बढ़ाया जा सके।
कॉन्ट्रैक्ट महीने: फ़्यूचर्स एक चक्र पर एक्सपायर होते हैं। SPI मार्च, जून, सितंबर और दिसंबर में चलता है, और लेवल्स सदा उस कॉन्ट्रैक्ट के होते हैं जो इस समय ट्रेड हो रहा है।
पैटर्न डे ट्रेडर नियम: US का एक पुराना नियम जो $25000 से कम वाले मार्जिन स्टॉक अकाउंट पर लागू होता था। FINRA ने 4 जून 2026 को इस नियम को और $25000 की न्यूनतम सीमा को ख़त्म कर दिया, और उसकी जगह इंट्राडे मार्जिन मानक लागू किया। यह नियम फ़्यूचर्स पर कभी लागू नहीं हुआ, इसलिए ES और NQ सदा इसके दायरे से बाहर थे। ब्रोकर्स को यह बदलाव लागू करने में अक्टूबर 2027 तक लग सकता है।

प्लान का इस्तेमाल

फ़ैसले की जगह: लेवल असल में यही है। प्राइस के किसी लेवल पर पहुँचने से आपको यह जानने की एक तय जगह मिलती है कि लेवल टिकता है या नहीं।
इनवैलिडेशन: वह प्राइस जिस पर आपका ट्रेड आइडिया ग़लत साबित होता है। लेवल आपको यह प्राइस देता है, और इसी से नुक़सान सीमित रहता है।
अलर्ट: किसी लेवल के पास लगाई गई सूचना, ताकि आप स्क्रीन से हट सकें। स्क्रीन देखते हुए इंतज़ार करने से ही जल्दबाज़ी वाली एंट्री होती हैं।
प्रक्रिया रिव्यू: क्लोज़िंग के बाद यह जाँचना कि आपने अपने नियमों का पालन किया या नहीं; ट्रेड में पैसा बना या नहीं, यह सवाल अलग से देखा जाता है।
Observer: ओपनिंग से 5 मिनट पहले अगले ट्रेडिंग सेशन के लेवल्स, साथ में यह कि पिछले ट्रेडिंग सेशन के लेवल्स के आसपास कीमत ने कैसा व्यवहार किया।
Pro: आने वाले ट्रेडिंग सेशन के लेवल्स, हर मार्केट के बंद होने के लगभग 1 घंटे बाद प्रकाशित, रेजिस्टेंस, पिवट और सपोर्ट पॉइंट्स और MyLinedChart लेवल्स के साथ।

सेशन की रीकैप पढ़ना

हर प्लान अभी बंद हुए सेशन की रीकैप से शुरू होता है। रीकैप शब्दों का एक छोटा सेट इस्तेमाल करती है, और हर शब्द का एक ही मतलब है।

टच: सेशन के दौरान किसी लेवल पर भाव का ट्रेड होना। प्लान की "Ibovespa 188065: 10 बार छुआ, वॉल्यूम 1934" जैसी पंक्ति गिनती है कि भाव उसी एक भाव पर कितनी बार लौटा।
लेवल पर वॉल्यूम: जब भाव उस लेवल पर रहा, तब ट्रेड हुए कॉन्ट्रैक्ट। किसी लेवल पर ज़्यादा वॉल्यूम दिखाता है कि सेशन का ज़्यादातर कारोबार कहाँ हुआ।
सबसे व्यस्त लेवल्स: सेशन में सबसे ज़्यादा टच और वॉल्यूम वाले लेवल्स, जो हर प्लान के Pro सेक्शन में इसी शीर्षक के नीचे दिए जाते हैं।
टैग किया: भाव एक लेवल तक पहुँचा और उस भाव से आगे ज़्यादा ट्रेड किए बिना पलट गया।
टिका रहा: भाव एक लेवल पर लौटा, वहाँ ट्रेड हुआ और उसी तरफ़ बना रहा।
वापस हासिल किया: भाव एक लेवल के नीचे गिरा, फिर लौटकर उसके ऊपर ट्रेड करने लगा।
खो दिया: भाव एक लेवल के ऊपर था और चाल को उसके नीचे बंद किया।
लेवल्स से गुज़र गया: भाव ने एक ही चाल में पिवट के एक तरफ़ के हर लेवल को पार कर लिया। रीकैप आख़िरी पहुँचे लेवल का नाम और उससे आगे सेशन का ऊँचा या निचला स्तर बताती है।
ज़ोन: दो या ज़्यादा लेवल्स जो इतने पास हैं कि रीकैप उन्हें एक इलाक़ा मानती है, जिसे "23439.70 से 23486.10 का ज़ोन" लिखा जाता है।
इंट्राडे बदलाव: सेशन की ओपनिंग से क्लोज़िंग तक की चाल। कुल बदलाव पिछली क्लोज़िंग से इस क्लोज़िंग तक की चाल है, इसलिए कुल बदलाव में कोई भी गैप शामिल होता है।

प्लान की अपनी पंक्तियाँ

सबसे नज़दीकी पिवट: आख़िरी भाव के सबसे क़रीब का प्लान लेवल। रीकैप सेशन की कहानी इसी भाव से बताती है।
ऊपर रेजिस्टेंस: पिवट से ऊँचा हर प्लान लेवल, सबसे नज़दीकी से सबसे दूर तक सूचीबद्ध।
नीचे सपोर्ट: पिवट से नीचे का हर प्लान लेवल, सबसे नज़दीकी से सबसे दूर तक सूचीबद्ध।
"X के ऊपर, आगे Y": अगर भाव लेवल X के ऊपर ट्रेड करता है, तो उस तरफ़ प्लान का अगला लेवल Y है। यह पंक्ति सेशन के दौरान पूरी सूची पढ़ने की मेहनत बचाती है।
"X टूटे, आगे Y": अगर भाव लेवल X के नीचे गिरता है, तो अगला निचला लेवल Y है।
सभी सूचीबद्ध लेवल्स: सेशन के सारे भाव एक पंक्ति में, चार्टिंग टूल में कॉपी करने के लिए तैयार।
साप्ताहिक रीकैप: हर मार्केट के लिए हफ़्ते का रविवार का सार: हफ़्ते की ओपनिंग और क्लोज़िंग, ऊँचा और निचला स्तर, सबसे नज़दीकी सपोर्ट और रेजिस्टेंस, और पाँचों सेशन के सबसे व्यस्त लेवल्स।

कैलेंडर और कॉन्ट्रैक्ट

आधे दिन की क्लोज़िंग: ऐसा सेशन जिसे एक्सचेंज जल्दी बंद कर देता है, जैसे अमेरिका में थैंक्सगिविंग के अगले दिन या लंदन में क्रिसमस की पूर्व संध्या। उस सेशन का प्लान छोटे घंटों के हिसाब से चलता है।
मार्केट की छुट्टी: वह दिन जब एक्सचेंज बंद रहता है। सेशन नहीं, तो प्लान नहीं।
फ्रंट मंथ: सबसे नज़दीकी एक्सपायरी वाला फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट, जिसमें ज़्यादातर वॉल्यूम होता है।
कॉन्ट्रैक्ट रोल: एक्सपायर हो रहे कॉन्ट्रैक्ट से अगले कॉन्ट्रैक्ट पर जाना। रोल पर भाव उछलते हैं, क्योंकि नए कॉन्ट्रैक्ट में ज़्यादा महीनों का ब्याज और डिविडेंड जुड़ा होता है, इसलिए पुराने कॉन्ट्रैक्ट के लेवल्स को नए में बदलना पड़ता है।
बेसिस: फ्यूचर्स भाव और उसके कैश इंडेक्स के बीच का अंतर, जैसे ES घटा SPX। ES से SPY कन्वर्ज़न पेज दिखाता है कि बेसिस की मदद से किसी लेवल को दोनों के बीच कैसे ले जाएँ।
नोशनल वैल्यू: फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट जिस इंडेक्स को नियंत्रित करता है उसकी पूरी वैल्यू। 6400 पर एक ES लगभग $320000 को नियंत्रित करता है।
मार्जिन: वह जमा राशि जो ब्रोकर आपको फ्यूचर्स पोज़िशन रखने देने के लिए रखता है। मार्जिन नोशनल वैल्यू का एक छोटा हिस्सा होता है, इसीलिए नुक़सान जमा राशि से ज़्यादा हो सकता है।

रिस्क और एक्ज़ीक्यूशन

स्टॉप लॉस: एक ऑर्डर जो तय भाव पर पोज़िशन बंद कर देता है। लेवल स्टॉप को बैठने की जगह देता है, जैसा स्टॉप प्लेसमेंट गाइड में बताया गया है।
ATR (एवरेज ट्रू रेंज): किसी इंस्ट्रूमेंट की एक बार या एक सेशन में औसत चाल की दूरी। ट्रेडर ATR से तय करते हैं कि स्टॉप लेवल से कितनी दूर रहे।
स्लिपेज: आपके अपेक्षित भाव और मिले भाव के बीच का अंतर। तेज़ मार्केट और कम लिक्विडिटी वाले घंटों में स्लिपेज बढ़ता है।
लिक्विडिटी: मौजूदा भाव के आसपास कितना साइज़ ट्रेड होता है। गहरी लिक्विडिटी का मतलब है कि बड़ा ऑर्डर भाव को कम हिलाता है।
पेपर ट्रेडिंग: सिम्युलेटेड अकाउंट में ट्रेडिंग। पेपर से लाइव गाइड लाइव अकाउंट पर जाने के बारे में बताती है।
बैकटेस्ट: पिछले भावों पर नियमों का एक सेट चलाकर देखना कि उन नियमों से ट्रेडिंग कैसी रहती। लेवल पर आधारित नियमों के बैकटेस्ट को वे लेवल्स चाहिए जैसे वे उस समय प्रकाशित हुए थे, और हर रीकैप में दिए डाउनलोड यही देते हैं।
रीपेंटिंग: ऐसा इंडिकेटर जो नए बार आने पर अपने पिछले मान बदल देता है। प्रकाशित लेवल्स जारी होने के बाद कभी नहीं बदलते, इसलिए पुराने प्लान का लेवल वही भाव है जो सब्सक्राइबर्स ने प्लान प्रकाशित होने की सुबह देखा था।

एक हल किया गया उदाहरण

15 सितंबर 2026 के NIFTY 50 प्लान में सबसे नज़दीकी पिवट 23500, ऊपर रेजिस्टेंस 23504.90, 23506.50, 23520.20 और 23640 पर, और नीचे सपोर्ट 23496.80, 23486.10 और 23439.70 पर था। NIFTY 23562.60 पर खुला, पिवट के नीचे गिरा, 23439.70 से 23486.10 के ज़ोन को छुआ, गिरता रहा और 23180 पर निचला स्तर बनाकर 23220 पर बंद हुआ। शब्दावली की भाषा में, भाव ने पिवट खो दिया, हर सपोर्ट लेवल से गुज़र गया और पूरे प्लान के नीचे बंद हुआ। नमूना प्लान उस दिन को पंक्ति दर पंक्ति समझाता है।

क्या इसमें कुछ भी सलाह है?

नहीं। ये वस्तुनिष्ठ मार्केट स्ट्रक्चर बताने वाले शब्दों की परिभाषाएँ हैं। ट्रेड प्लान्स कोई सिग्नल, दिशा की कोई कॉल और कोई सिफ़ारिश प्रकाशित नहीं करते। अपने ट्रेड आप ख़ुद तय करते हैं और उनकी ज़िम्मेदारी आपकी है।

केवल शैक्षिक सामग्री। यह निवेश सलाह नहीं है।