ES, MES और SPX ट्रेडर्स के लिए सेक्शन 1256 60/40 टैक्स नियम

अगर आप US में ES, MES या SPX ऑप्शंस में डे ट्रेड करते हैं, तो आपके लाभ पर टैक्स कोड के Section 1256 के तहत टैक्स लगता है। यह एक नियम आपकी टैक्स दर, भरे जाने वाले फ़ॉर्म और हानि के कैरी होने का तरीक़ा बदल देता है।

यह गाइड बताती है कि मैं हर साल क्या जाँचता हूँ। मैं टैक्स सलाहकार नहीं हूँ, इसलिए अपने मामले की पुष्टि CPA से करें।

Section 1256 किसे कवर करता है

• रेगुलेटेड फ़्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट, जैसे CME पर ES और MES।
• ब्रॉड-बेस्ड इंडेक्स ऑप्शंस, जैसे Cboe पर SPX और XSP ऑप्शंस।
• फ़ॉरेन करेंसी कॉन्ट्रैक्ट और कुछ डीलर ऑप्शंस, जिन्हें ज़्यादातर डे ट्रेडर्स कभी छूते नहीं।

SPY शेयर और SPY ऑप्शंस इसमें शामिल नहीं हैं। SPY एक ETF है, इसलिए उसके ट्रेड सामान्य स्टॉक नियमों के तहत चलते हैं: एक साल से कम शॉर्ट टर्म है, जिस पर आपकी सामान्य दर से टैक्स लगता है।

60/40 का बँटवारा

Section 1256 का हर लाभ या हानि 60% लॉन्ग टर्म और 40% शॉर्ट टर्म माना जाता है। होल्डिंग समय की कोई भूमिका नहीं है। 30 सेकंड रखे गए ट्रेड को वही बँटवारा मिलता है जो 11 महीने रखे गए ट्रेड को।

टॉप फ़ेडरल ब्रैकेट वाले ट्रेडर के लिए यह ऐसा बैठता है:

• 20% लॉन्ग-टर्म दर पर 60% = 12%
• 37% शॉर्ट-टर्म दर पर 40% = 14.8%
• मिश्रित टॉप दर: 26.8%, जबकि SPY पर बने उसी लाभ के लिए 37%।

3.8% नेट इन्वेस्टमेंट इनकम टैक्स और राज्य का टैक्स दोनों के ऊपर लग सकते हैं। निचले ब्रैकेट में बचत कम होती है, और 0% लॉन्ग-टर्म ब्रैकेट फ़र्क़ को और बढ़ा सकता है।

31 दिसंबर को मार्क टू मार्केट

साल के अंत में खुला कोई भी Section 1256 कॉन्ट्रैक्ट आख़िरी कारोबारी दिन की उचित बाज़ार क़ीमत पर बिका हुआ माना जाता है। आप उस साल खुले लाभ पर टैक्स देते हैं, या खुली हानि लेते हैं। अगले साल आपकी लागत उसी मार्क की गई क़ीमत से शुरू होती है, इसलिए वही लाभ दो बार नहीं गिना जाता।

जो डे ट्रेडर हर रात फ़्लैट रहता है, उसके लिए इससे शायद ही कुछ बदलता है। यह तब मायने रखता है जब आप न्यू ईयर के पार स्विंग पोज़िशन रखते हैं।

Form 6781 और 1099-B

आपका ब्रोकर 1099-B पर Section 1256 कॉन्ट्रैक्ट का एक कुल योग भेजता है, आम तौर पर बॉक्स 8 से 11 में, यानी कुल लाभ या हानि। आप वह संख्या Form 6781 के Part I पर डालते हैं। फ़ॉर्म उसे 60/40 में बाँटकर दोनों हिस्से Schedule D में भेजता है। आपको हर ट्रेड अलग से नहीं लिखना पड़ता, इसलिए फ़्यूचर्स रिटर्न साल भर के स्टॉक ट्रेड वाले रिटर्न से छोटे होते हैं।

वॉश सेल

क्योंकि Section 1256 कॉन्ट्रैक्ट मार्क टू मार्केट होते हैं, वॉश सेल नियम को आम तौर पर उन पर लागू नहीं माना जाता। ES पर हुई हानि, जिसमें आप एक मिनट बाद फिर एंट्री लेते हैं, उसी साल गिनी जाती है। स्टॉक और SPY ऑप्शन की हानि वॉश सेल से अब भी टल सकती है, इसलिए SPY और ES दोनों मिलाकर ट्रेड करने वाले ट्रेडर अपने रिकॉर्ड में दोनों को अलग रखते हैं।

हानि को तीन साल पीछे ले जाना

Section 1256 की शुद्ध हानि वाला व्यक्ति उसे तीन साल पीछे तक ले जाने का विकल्प चुन सकता है, सिर्फ़ उन्हीं सालों के Section 1256 लाभ के सामने। आप Form 6781 पर बॉक्स D पर निशान लगाकर और पिछले साल के लिए संशोधित रिटर्न या Form 1045 भरकर यह विकल्प चुनते हैं। बची हुई रक़म सामान्य कैपिटल लॉस की तरह आगे ले जाई जाती है।

ES, SPX या SPY: टैक्स नियम का आपके चुनाव पर क्या मतलब है

लेवल्स साथ-साथ चलते हैं, क्योंकि ES, SPX और SPY तीनों S&P 500 को ट्रैक करते हैं। फ़र्क़ टैक्स और कॉन्ट्रैक्ट साइज़ का है:

• ES: प्रति पॉइंट $50, Section 1256, लगभग 24 घंटे ट्रेड होता है।
• MES: प्रति पॉइंट $5, Section 1256, छोटे अकाउंट के लिए अच्छा।
• SPX ऑप्शंस: $100 मल्टीप्लायर, Section 1256, कैश सेटल्ड।
• SPY: शेयर या ऑप्शंस, सामान्य स्टॉक टैक्स नियम, सबसे छोटा स्टेप साइज़।

मेरे ट्रेड प्लान्स SPY और ES के लेवल्स साथ-साथ देते हैं, ताकि आप जिस पर ट्रेड करें उसी पर प्लान बना सकें। किसी लेवल को दोनों के बीच ले जाने के लिए ES से SPY कन्वर्टर इस्तेमाल करें।

ट्रेडर टैक्स स्टेटस एक अलग सवाल है

Section 1256 कॉन्ट्रैक्ट के बारे में है। ट्रेडर टैक्स स्टेटस और Section 475 मार्क-टू-मार्केट चुनाव आपके बारे में हैं, एक ट्रेडर के रूप में। Section 475 का चुनाव लाभ को सामान्य आय बना देता है और फ़्यूचर्स पर 60/40 का फ़ायदा छीन सकता है, जब तक आप उन्हें उससे बाहर न रखें। चुनाव करने से पहले CPA से बात करें।

FAQ

क्या ES फ़्यूचर्स पर 60/40 टैक्स लगता है?

हाँ। ES और MES Section 1256 के तहत रेगुलेटेड फ़्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट हैं, इसलिए होल्डिंग अवधि चाहे जो हो, लाभ और हानि 60% लॉन्ग टर्म और 40% शॉर्ट टर्म माने जाते हैं।

क्या SPY ऑप्शंस Section 1256 कॉन्ट्रैक्ट हैं?

नहीं। SPY ऑप्शंस एक ETF पर ऑप्शंस हैं, इसलिए वे सामान्य स्टॉक नियमों का पालन करते हैं। SPX और XSP ऑप्शंस ब्रॉड-बेस्ड इंडेक्स ऑप्शंस हैं और इन्हें 60/40 मिलता है।

मैं कौन-सा फ़ॉर्म भरूँ?

Form 6781, Part I, अपने 1099-B के कुल योग के साथ। नतीजा Schedule D में जाता है।

क्या साल के अंत में खुली फ़्यूचर्स पोज़िशन पर टैक्स देना पड़ता है?

हाँ। खुले Section 1256 कॉन्ट्रैक्ट साल के आख़िरी कारोबारी दिन मार्क टू मार्केट होते हैं, और खुला लाभ या हानि उसी साल गिनी जाती है।

स्रोत

• IRS, About Form 6781
• IRS Publication 550, Investment Income and Expenses
• 26 U.S. Code Section 1256