ASX 200 & SPI Daytrading-FAQ

Daytrading mit ASX 200 und SPI: die Fragen, die wirklich zählen

Die meisten Trading-Inhalte sind für US-Märkte geschrieben und setzen stillschweigend US-Handelszeiten, US-Kontraktgrößen und US-Gepflogenheiten voraus. Diese Seite behandelt den australischen Markt gründlich: was SPI ist, wann er gehandelt wird, was ein Punkt wert ist und wie die US-Handelssitzung die australische Eröffnung bestimmt.

Was ist der Unterschied zwischen dem ASX 200 und dem SPI?

Der ASX 200 ist der Kassaindex: eine Zahl, die die 200 größten an der australischen Börse notierten Unternehmen abbildet. Direkt handeln kannst du ihn nicht.

Der ASX SPI 200 ist der Futures-Kontrakt auf diesen Index, und diesen Kontrakt kaufen und verkaufen Trader tatsächlich. Wenn ein Plan Levels für „ASX 200 / SPI“ nennt, stammen die Levels aus dem Futures-Kontrakt, weil das das Instrument ist, in das du eine Order legen kannst. Beide laufen eng parallel, mit etwas Abweichung: Der Future wird deutlich mehr Stunden gehandelt als der Kassamarkt, der Future bewegt sich also über Nacht, während der Index stillsteht.

Welche Kontraktspezifikationen hat der SPI 200?

• Kontraktkürzel: AP
• Wert pro Indexpunkt: 25 AU$
• Minimaler Tick: ein Indexpunkt, also 25 AU$ pro Tick
• Kontraktmonate: März, Juni, September und Dezember
• Letzter Handelstag: der dritte Donnerstag des Abrechnungsmonats, Handelsende mittags Ortszeit Sydney

Margin, die SFE-Bezeichnung und der Kontraktwechsel werden in den SPI 200 Kontraktspezifikationen behandelt.

Die 25 AU$ pro Punkt solltest du dir gut einprägen. Eine Bewegung von 20 Punkten, die der SPI schnell schaffen kann, sind 500 AU$ pro Kontrakt. Das ist die wichtigste Zahl, die ein australischer Daytrader verinnerlichen sollte, bevor er eine Positionsgröße festlegt.

Wann werden ASX 200 und SPI gehandelt?

Der ASX 200 und der SPI haben unterschiedliche Handelszeiten, was oft für Verwirrung sorgt:

• ASX 200 Kassaaktien: fortlaufender Handel von 10:00 Uhr morgens bis 4:00 Uhr nachmittags Ortszeit Sydney, gefolgt von einer Schlussauktion bis etwa 4:10 Uhr nachmittags.
• SPI 200 Futures-Tageshandel: 9:50 Uhr morgens bis 4:30 Uhr nachmittags Ortszeit Sydney, er beginnt also zehn Minuten vor dem Kassamarkt und läuft eine halbe Stunde über dessen Handelsschluss hinaus.
• SPI 200 Futures-Nachthandel: ab 5:10 Uhr abends Ortszeit Sydney bis zum nächsten Morgen, Ende um 7:00 Uhr morgens während der US-Sommerzeit und um 8:00 Uhr morgens außerhalb davon.

Wegen des Nachthandels kann der SPI um mehrere Punkte gappen, bevor der Kassamarkt eröffnet hat: Er wurde während der gesamten US-Handelssitzung gehandelt, während Australien schlief.

Warum bestimmt der US-Handelsschluss die Eröffnung an der ASX?

Weil sich der SPI-Nachthandel fast genau mit der US-Kassasitzung deckt. Wenn Sydney um 10:00 Uhr morgens eröffnet, hat der SPI bereits alles aufgenommen, was der S&P 500 über Nacht gemacht hat. In der Praxis setzt die australische Eröffnung eine Handelssitzung fort, die schon seit Stunden läuft.

Wegen dieser Überschneidung im Nachthandel lohnt es sich für einen australischen Daytrader, zu verfolgen, was SPY und ES über Nacht gemacht haben. Diese Bewegung über Nacht ist die Preisfindung, die bei dem Instrument, das du gleich handelst, bereits stattgefunden hat.

Auf welcher Handelssitzung sollten Daytrading-Levels basieren?

Der Tageshandel. Levels, die über den gesamten 23-stündigen Futures-Zyklus berechnet werden, enthalten dünnen Nachthandel, in dem eine Handvoll Kontrakte ein Hoch oder Tief markieren kann, mit dem kein australischer Trader je in Berührung kommt. Levels auf Basis des Zeitfensters von 10:00 Uhr morgens bis 4:00 Uhr nachmittags beschreiben die Handelssitzung, die du tatsächlich handelst, und sie passen zum Kassaindex, den alle anderen beobachten.

Ist der ASX 200 ein guter Markt für Daytrading?

Dieser Markt passt zu manchen Tradern. Die Vorteile sind eine einzige saubere Handelssitzung in einer günstigen Zeitzone für alle in Australien oder Asien und ein Markt, der weniger überlaufen ist als die US-Indexprodukte. Die Einschränkungen sind ein geringeres Volumen als bei ES oder NQ, was zeitweise breitere Spreads bedeutet, und 25 AU$ pro Punkt bei einem vollen Kontrakt, was für ein kleines Konto eine spürbare Mindestpositionsgröße ist.

Wenn der Tick-Wert für dein Konto zu groß ist, ist das ein Grund, etwas anderes zu handeln, denn den SPI kleiner als einen Kontrakt zu handeln ist nicht möglich.

Welche Levels zählen in einer ASX-Handelssitzung am meisten?

Der Pivot, der dem vorherigen Schlusskurs am nächsten liegt, und das erste Level darüber und darunter. Weil sich der SPI meist über Nacht bewegt hat, liegt die Eröffnung oft vom vorherigen Schlusskurs entfernt, und das erste Level, auf das der Kurs auf dem Rückweg trifft, ist meist das entscheidende. Weiter entfernte Levels kommen an den Tagen ins Spiel, an denen eine US-Bewegung in eine trendstarke australische Handelssitzung übergeht.

Wo bekomme ich tägliche ASX 200 / SPI-Levels?

Little Bird Trading veröffentlicht nach jedem Handelsschluss in Sydney Widerstands-, Pivot- und Unterstützungs-Levels für den ASX 200 / SPI für die nächste australische Handelssitzung, zusammen mit einer Auswertung, wie sich die vorherige Handelssitzung um die dafür veröffentlichten Levels verhalten hat. Die Seite mit den Handelsplänen für Australien enthält die aktuellen und früheren Pläne, und die Levels der vorherigen Handelssitzung sind kostenlos.

Ist das eine Finanzberatung?

Nein. Das ist ausschließlich objektive Marktstruktur mit Levels. Keine Signale, keine Richtungsprognosen, keine Empfehlungen. Deine Trades entscheidest und verantwortest du selbst.

Zum Kontrakt selbst, zum Wert pro Indexpunkt, zum Tick und zu den Handelszeiten im Tages- und Nachthandel siehe SPI 200 Futures: Spezifikationen und Handelszeiten.