Glossaire des plans de trading : pivot, support, résistance et plus

Glossaire des plans de trading

Chaque terme utilisé dans un plan quotidien, défini simplement. Si quelque chose dans un plan vous est inconnu, c'est ici. Le centre d'apprentissage explique comment les éléments s'articulent.

Les niveaux eux-mêmes

Résistance : un prix au-dessus du marché actuel où des vendeurs sont déjà intervenus. Une hausse vers une résistance est un endroit où s'attendre à des frictions.
Support : un prix sous le marché actuel que des acheteurs ont déjà défendu. Une baisse vers un support est un endroit où la chute peut ralentir ou s'arrêter.
Pivot : le niveau le plus proche de la dernière clôture. Le prix interagit généralement avec lui en premier, ce qui en fait la référence naturelle pour juger la séance.
Niveau : n'importe quel prix isolé du plan. Un niveau marque un endroit où le marché a déjà réagi, et la séance montre s'il y réagit à nouveau.
Cluster : plusieurs prix de réaction proches regroupés en un seul niveau, de sorte que le plan montre une ligne significative qui résume plusieurs lignes quasi identiques.
En retrait : une séance où les niveaux n'ont débouché sur rien qui vaille la peine d'être tradé. Le plan l'indique clairement. Rester à l'écart est un résultat légitime.

Séances et horaires

Séance régulière (RTH) : les heures principales du marché au comptant. De 9:30 à 16:00 ET pour les instruments américains, de 10:00 à 16:00 Sydney pour ASX 200, et les propres heures de marché au comptant de chaque bourse pour les autres marchés. Les niveaux sont construits sur cette plage, donc ils décrivent les heures que la plupart des traders tradent réellement.
Séance précédente : la séance avant celle que couvre un plan. Les niveaux de l'offre gratuite sont ceux de la séance précédente, publiés avec le détail du comportement du prix autour d'eux.
Séance de nuit : les heures des contrats à terme hors séance régulière. ES et NQ s'échangent près de 23 heures par jour, SPI a une séance de nuit à partir de 17:10 Sydney, et les ETF ne s'échangent pas du tout à ce moment-là.
Gap : une ouverture éloignée de la clôture précédente, de sorte que le premier prix échangé de la séance saute les prix intermédiaires. Un gap peut placer le marché de l'autre côté d'un niveau avant que vous ayez la possibilité d'agir à ce niveau.
Ouverture, plus haut, plus bas, clôture : les quatre prix qui résument une séance. Les bilans de séance les citent pour décrire comment le prix a bougé autour d'un niveau.

Les instruments

SPY : un ETF qui détient les valeurs de S&P 500. Se négocie sur un compte-titres, pour n'importe quel nombre de parts, pendant les heures régulières américaines.
ES : le contrat à terme E-mini S&P 500. 50 $US par point d'indice, tick minimum de 0.25 points, soit 12,50 $US par tick. La version micro est MES à 5 $US par point.
QQQ : un ETF qui détient les valeurs de Nasdaq 100, sur un compte-titres comme SPY.
NQ : le contrat à terme E-mini Nasdaq 100. 20 $US par point d'indice, tick minimum de 0.25 points, soit 5,00 $US par tick. La version micro est MNQ à 2 $US par point. Le plus volatil des quatre produits américains couverts.
ASX 200 / SPI : ASX 200 est l'indice au comptant australien ; SPI 200 est le contrat à terme écrit sur cet indice et l'instrument qui s'échange réellement. 25 $AU par point d'indice, tick minimum d'un point.
NIFTY 50 : l'indice de 50 actions de l'Inde sur NSE, négocié via des contrats à terme sur indice.
Les 17 autres marchés : Nikkei 225, KOSPI 200, FTSE China A50, Hang Seng, FTSE Taiwan, MSCI Singapore, DAX 40, Euro Stoxx 50, FTSE 100, CAC 40, IBEX 35, FTSE MIB, AEX, OMXS30, SMI, S&P/BMV IPC et Ibovespa. Chacun a sa propre page sous Niveaux avec sa bourse et ses horaires de séance.
Instruments appariés : SPY et ES suivent le même indice, tout comme QQQ et NQ. Trader les deux moitiés d'une paire double une même exposition.

Mécanique des contrats

Tick : la plus petite variation de prix qu'un instrument peut faire. Multipliez le tick par la valeur du point pour obtenir ce que vaut un tick.
Point d'indice : un point entier de l'indice sous-jacent. La valeur du point diffère selon le contrat, c'est pourquoi un même mouvement d'indice vaut des montants différents sur ES et NQ.
Micro-contrat : une version réduite d'un contrat à terme (MES, MNQ) avec la même structure pour une fraction de la valeur du point, de sorte que la taille de position peut évoluer par plus petits incréments.
Mois d'échéance : les contrats à terme expirent selon un cycle. SPI suit mars, juin, septembre et décembre, et les niveaux se rapportent toujours au contrat actuellement négocié.
Règle du pattern day trader : une ancienne règle américaine qui s'appliquait aux comptes d'actions sur marge de moins de 25000 $US. La FINRA l'a supprimée, ainsi que le minimum de 25000 $US, le 4 juin 2026, en la remplaçant par une norme de marge intraday. Elle ne s'est jamais appliquée aux contrats à terme, donc ES et NQ y ont toujours échappé. Les courtiers peuvent avoir jusqu'en octobre 2027 pour mettre en œuvre le changement.

Utiliser le plan

Point de décision : ce qu'est réellement un niveau. Quand le prix y arrive, vous avez un endroit défini pour savoir si le niveau tient.
Invalidation : le prix auquel l'idée dont vous partiez est fausse. Un niveau vous en donne une, ce qui contient la perte.
Alerte : une notification placée près d'un niveau pour que vous puissiez vous éloigner de l'écran. C'est en surveillant et en attendant que naissent les entrées impulsives.
Revue de processus : vérifier après la clôture si vous avez suivi vos propres règles, indépendamment du fait que le trade ait rapporté de l'argent.
Offre gratuite : les niveaux de la séance précédente plus le comportement du prix autour d'eux.
Pro : les niveaux de la séance à venir, publiés environ une heure après la clôture de chaque marché, avec les points de résistance, de pivot et de support et les niveaux MyLinedChart.

Lire le récap de séance

Chaque plan s'ouvre sur un récap de la séance qui vient de se terminer. Le récap utilise un petit ensemble de mots, et chacun a un seul sens.

Touche : le prix s'échange à un niveau pendant la séance. Une ligne de plan comme « Ibovespa 188065 : touché 10 fois, volume 1934 » compte combien de fois le prix est revenu à ce seul prix.
Volume à un niveau : les contrats échangés pendant que le prix était à ce niveau. Un volume élevé à un niveau montre où s'est faite l'essentiel de l'activité de la séance.
Niveaux les plus actifs : les niveaux avec le plus de touches et de volume dans la séance, listés sous ce titre dans la section Pro de chaque plan.
Touché : le prix a atteint un niveau et s'en est détourné sans échanger beaucoup au-delà de ce prix.
Tenu : le prix est revenu à un niveau, s'y est échangé et est resté du même côté.
Reconquis : le prix est tombé sous un niveau, puis s'est échangé de nouveau au-dessus.
Perdu : le prix était au-dessus d'un niveau et a terminé le mouvement en dessous.
Traversée des niveaux : le prix a traversé tous les niveaux d'un côté du pivot en un seul mouvement. Le récap nomme le dernier niveau atteint et le plus haut ou le plus bas de la séance au-delà.
Zone : deux niveaux ou plus assez proches pour que le récap les traite comme une seule zone, écrite « la zone de 23439.70 à 23486.10 ».
Variation intraday : le mouvement de l'ouverture de la séance à la clôture. La variation totale est le mouvement de la clôture précédente à cette clôture, donc la variation totale inclut tout gap.

Les lignes du plan lui-même

Pivot le plus proche : le niveau du plan le plus proche du dernier prix. Le récap raconte l'histoire de la séance à partir de ce prix.
Résistance au-dessus : chaque niveau du plan plus haut que le pivot, listé du plus proche au plus éloigné.
Support en dessous : chaque niveau du plan plus bas que le pivot, listé du plus proche au plus éloigné.
« Au-dessus de X, Y ensuite » : si le prix s'échange au-dessus du niveau X, Y est le niveau suivant du plan de ce côté. La ligne vous évite de relire toute la liste pendant la séance.
« Sous X, Y ensuite » : si le prix tombe sous le niveau X, Y est le niveau suivant vers le bas.
Tous les niveaux listés : l'ensemble complet des prix de la séance sur une seule ligne, prêt à copier dans un outil de graphique.
Récap hebdomadaire : le résumé du dimanche pour la semaine de chaque marché : l'ouverture et la clôture de la semaine, le plus haut et le plus bas, le support et la résistance les plus proches, et les niveaux les plus actifs sur les cinq séances.

Calendrier et contrats

Clôture de demi-journée : une séance que la bourse ferme plus tôt, comme le lendemain de Thanksgiving aux États-Unis ou la veille de Noël à Londres. Le plan de cette séance suit les horaires raccourcis.
Jour férié de marché : un jour où la bourse est fermée. Pas de séance, donc pas de plan.
Contrat de premier mois : le contrat à terme à l'échéance la plus proche, qui porte l'essentiel du volume.
Roll de contrat : le passage du contrat qui expire au suivant. Les prix sautent au roll car le nouveau contrat porte davantage de mois d'intérêts et de dividendes, donc les niveaux de l'ancien contrat doivent être convertis vers le nouveau.
Base : l'écart entre le prix d'un contrat à terme et son indice au comptant, comme ES moins SPX. La page de conversion de ES vers SPY montre comment utiliser la base pour déplacer un niveau de l'un à l'autre.
Valeur notionnelle : la valeur totale de l'indice qu'un contrat à terme contrôle. Un ES à 6400 contrôle environ 320000 $US.
Marge : le dépôt qu'un courtier retient pour vous laisser porter une position sur contrats à terme. La marge est une petite part de la valeur notionnelle, c'est pourquoi les pertes peuvent dépasser le dépôt.

Risque et exécution

Stop loss : un ordre qui clôt une position à un prix fixé. Un niveau donne au stop un endroit où se placer, comme le traite le guide de placement du stop.
ATR (average true range) : la distance moyenne qu'un instrument parcourt sur une barre ou une séance. Les traders utilisent l'ATR pour fixer la distance entre un stop et un niveau.
Slippage : l'écart entre le prix attendu et le prix obtenu. Le slippage augmente sur les marchés rapides et aux heures creuses.
Liquidité : la quantité qui s'échange près du prix actuel. Une liquidité profonde signifie qu'un gros ordre déplace moins le prix.
Paper trading : trader sur un compte simulé. Le guide du paper trading au réel explique le passage à l'argent réel.
Backtest : appliquer un ensemble de règles aux prix passés pour voir comment elles auraient tradé. Un backtest de règles fondées sur des niveaux a besoin des niveaux tels qu'ils étaient publiés à l'époque, ce que fournissent les téléchargements gratuits de chaque récap.
Repainting : un indicateur qui modifie ses valeurs passées quand de nouvelles barres arrivent. Les niveaux publiés ne changent jamais une fois envoyés, donc un niveau d'un ancien plan est le même prix que les abonnés ont vu le matin de la publication du plan.

Un exemple concret

Le plan NIFTY 50 du 15 septembre 2026 indiquait un pivot le plus proche à 23500, des résistances au-dessus à 23504.90, 23506.50, 23520.20 et 23640, et des supports en dessous à 23496.80, 23486.10 et 23439.70. NIFTY a ouvert à 23562.60, a traversé le pivot vers le bas, a touché la zone de 23439.70 à 23486.10, a continué de baisser jusqu'à un plus bas de 23180 et a clôturé à 23220. En termes de glossaire, le prix a perdu le pivot, a traversé tous les niveaux de support et a clôturé sous l'ensemble du plan. L'exemple de plan suit cette journée ligne par ligne.

Y a-t-il là-dedans un conseil ?

Non. Ce sont des définitions de termes décrivant une structure de marché objective. Les plans de trading ne publient ni signaux, ni avis sur la direction, ni recommandations. Vos trades sont les vôtres, et vous en êtes responsable.