毎日のトレード用の水準の計算方法

毎日のサポートとレジスタンスの水準の計算方法

このページでは、毎日の水準とは実際に何か、主な計算方法、そして意味のある水準と、分析に見せかけたただの計算の水準の見分け方を説明します。

サポートやレジスタンスの水準とは何ですか？

相場が以前に振る舞いを変えた価格です。サポートは、下落が止まって買い手が主導権を握った価格です。レジスタンスは、上昇が止まって売り手が主導権を握った価格です。考え方はこれだけで、記述的なものです。水準はすでに起きたことを記録していて、次に何が起きるかについて確かなことは何も言いません。

役に立つのは、価格がそこで反転するかどうかを、少ないコストで確かめられるはっきりした場所を水準が与えてくれる点です。

毎日の水準は実際にどう計算するのですか？

大きく2つの系統があり、出てくる数字はかなり違います。

数式ベースの水準は、前回の取引セッションの高値、安値、終値から計算で価格を出します。最もよく知られた例が古典的なピボットポイントで、高値、安値、終値の平均を中心のピボットとし、そこから前回の値幅の決まった倍数だけ離してサポートとレジスタンスの水準を置きます。速く、誰でも同じ結果を再現できますが、その4つの数字の間で価格が実際にどう動いたかはまったく見ていません。

構造ベースの水準は、値動きそのものから作ります。取引セッションを足に分け、相場が繰り返し向きを変えたり止まったりした価格をクラスターにまとめ、各クラスターの中心を水準にします。計算に時間がかかり、クラスターがどこまで広がったら2つに分けるかといった選択も必要ですが、実際に起きたことに対応する水準ができます。

ピボットとは何で、ピボットポイントとどう違うのですか？

言葉がぶつかるので、分けて考える価値があります。ピボットポイントは特定の数式で、前回の取引セッションの高値、安値、終値の平均です。ピボットの水準は、私のものを含む多くの毎日の水準で使われている意味では、単に直近の終値に最も近い水準のことで、価格が最初に絡む可能性が最も高い水準です。

2つは近いところに来ることも多いですが、片方は計算で、もう片方は役割です。誰かが「ピボット」と言ったら、どちらの意味かを確かめる価値があります。

同じ日でも、情報源によって公開される水準が違うのはなぜですか？

どの段階にも選択があるからです。どの取引セッションの時間帯を使うか、夜間の取引を含めるか、構造を何分足で測るか、どれだけ過去にさかのぼるか、2つの転換点がどこまで近ければ1つの水準として扱うか。どれか1つを変えれば数字は動きます。

選択によって数字が動くことが、情報源を1つに決めて、情報源の振る舞いを覚える理由です。4か所から水準を集めて、もともとやりたかったことを裏づけるものを使って取引すると、水準を使う目的が失われます。

取引セッションの時間帯は重要ですか？

かなり重要です。取引セッションの時間帯は、最も見落とされやすい選択です。先物は1日23時間近く取引されますが、意味のある出来高の大半は通常取引に集中しています。電子取引の全時間で計算した水準には薄い夜間の取引が含まれ、そこではごくわずかな枚数で、日中の参加者が一度も絡まなかった高値や安値がつくことがあります。

通常取引から作った水準は、ほとんどのトレーダーが実際にいる相場を表しています。通常取引を使うと、同じ指数の先物の水準とETFの水準が同じ時間帯をカバーするので、比べることもできます。

チャートにはいくつの水準を置くべきですか？

たいていの人が使うより少なくです。価格はより外側の水準に届く前にピボットとその上下の水準を通過する必要があるので、ほとんどの取引セッションはこの3つで足ります。追加の水準が効いてくるのはトレンドの日やギャップのときです。ラインが12本もあるチャートはノイズで、ラインが1本増えるたびに、計画にないトレードをする口実が1つ増えます。

水準は取引セッションの前と後、どちらに計算しますか？

対象の取引セッションが始まる前に仕上がっているべきです。導くはずの取引セッションの最中に計算した水準は、後づけの解説にすぎません。前回の大引け後に公開した水準は寄り付き前にチャートに入っていて、判断を下す前にその判断に影響を与えられるのは、そのタイミングだけです。

水準が正しくても、トレードが負けることはありますか？

あります。よくあることで、この2つを混同するのは、この取引スタイルで高くつく間違いの1つです。水準が示すのは、相場が反応してきた歴史のある場所です。エントリー、サイズ、ストップの位置、忍耐によってそれを利益の出るトレードにできるかは、まったく別の問題です。水準はどこを見るべきかを示し、そこで何をするかは自分の戦略が決めます。

毎日の水準はどこで手に入りますか？

Little Bird Tradingは、アジア、欧州、南北アメリカのSPY、ES、QQQ、NQほか19市場のレジスタンス、ピボット、サポートの水準を、各市場の大引けから約1時間後に、その次の取引セッション向けに公開しています。前回の取引セッションの水準は、その周りでの値動きの分析と一緒に無料です。トレードプランのページ、または用語については用語集をご覧ください。

これは投資助言ですか？

いいえ。これは相場の構造についての教育用の資料です。シグナル、方向の予想、推奨はありません。トレードを決めるのも、その責任を持つのもあなたです。