Cómo se calculan los niveles diarios de trading

Cómo se calculan los niveles diarios de soporte y resistencia

Esta página explica qué es realmente un nivel diario, las principales formas de calcularlo y cómo distinguir un nivel que significa algo de uno que es pura aritmética disfrazada de análisis.

¿Qué es un nivel de soporte o resistencia?

Un precio donde el mercado ya cambió de comportamiento antes. El soporte es un precio donde la caída se detuvo y los compradores tomaron el control. La resistencia es un precio donde la subida se detuvo y los vendedores tomaron el control. Esa es toda la idea, y es descriptiva: un nivel registra lo que ya pasó y no dice nada seguro sobre lo que pasará después.

La parte útil es que un nivel te da un lugar definido para averiguar, con poco costo, si el precio va a girar ahí.

¿Cómo se calculan realmente los niveles diarios?

Hay dos grandes familias, y producen números muy distintos.

Los niveles basados en fórmulas derivan los precios aritméticamente del máximo, el mínimo y el cierre de la sesión anterior. Los puntos pivote clásicos son el ejemplo más conocido: un pivote central en el promedio del máximo, el mínimo y el cierre, y luego niveles de soporte y resistencia escalonados a partir de ese pivote con múltiplos fijos del rango anterior. Son rápidos, cualquiera los puede reproducir y no ven para nada lo que el precio hizo realmente entre esos cuatro números.

Los niveles basados en estructura salen de la acción del precio misma. La sesión se divide en barras, los precios donde el mercado giró o se detuvo repetidamente se agrupan en clústeres, y el centro de cada clúster se vuelve un nivel. Este método es más lento de calcular y exige decidir qué tan ancho puede ser un clúster antes de convertirse en dos clústeres, pero produce niveles que corresponden a algo que realmente pasó.

¿Qué es un pivote y en qué se diferencia de un punto pivote?

Vale la pena separarlos, porque las palabras se parecen. Un punto pivote es una fórmula específica: el promedio del máximo, el mínimo y el cierre de la sesión anterior. Un nivel pivote, como se usa en la mayoría de los conjuntos de niveles diarios, incluido el mío, simplemente es el nivel más cercano al último cierre, que es el nivel con el que el precio probablemente interactúe primero.

Muchas veces caen en una zona parecida, pero el punto pivote es un cálculo y el nivel pivote es un rol. Cuando alguien dice "el pivote", vale la pena saber a cuál se refiere.

¿Por qué distintas fuentes publican niveles diferentes para el mismo día?

Porque cada paso implica una decisión. Qué ventana de sesión se usa, si cuenta la operación nocturna, en qué tamaño de barra se mide la estructura, cuánto historial se incluye y qué tan cerca pueden estar dos puntos de giro antes de tratarse como un solo nivel. Cambia cualquiera de esas decisiones y los números se mueven.

La forma en que esas decisiones mueven los números es una razón para elegir una sola fuente y aprender cómo se comporta. Juntar niveles de cuatro lugares y operar el que confirme lo que ya querías hacer anula el propósito.

¿Importa la ventana de sesión?

Bastante, y la ventana de sesión es la decisión que más se pasa por alto. Un contrato de futuros opera cerca de 23 horas al día, pero la mayor parte del volumen relevante está en el horario regular. Los niveles calculados sobre todo el ciclo electrónico incluyen operación nocturna delgada, donde muy pocos contratos pueden marcar un máximo o un mínimo con el que ningún participante diurno interactuó nunca.

Los niveles construidos sobre el horario regular describen el mercado en el que realmente está la mayoría de los traders. Usar el horario regular también permite comparar un conjunto de niveles de futuros con uno de ETF para el mismo índice, porque ambos cubren las mismas horas.

¿Cuántos niveles debería haber en un gráfico?

Menos de los que usa la mayoría. El pivote y un nivel de cada lado cubren la mayoría de las sesiones, porque el precio tiene que pasar por ellos antes de llegar a cualquier nivel más lejano. Los niveles adicionales importan en días de tendencia y en gaps. Un gráfico con una docena de líneas es ruido, y cada línea es otro pretexto para tomar un trade para el que no tenías plan.

¿Los niveles se calculan antes o después de la sesión?

Deberían estar listos antes de que empiece la sesión que describen. Un nivel calculado durante la sesión que debe guiar es solo un comentario a toro pasado. Los niveles publicados después del cierre anterior están en el gráfico antes de la apertura, que es el único momento en que pueden influir en una decisión antes de tomarla.

¿Puede un nivel estar bien y aun así el trade perder?

Sí, todo el tiempo, y confundir las dos cosas es uno de los errores más caros en este estilo de trading. Un nivel identifica un lugar donde el mercado tiene historial de reaccionar. Si tu entrada, tu tamaño, tu stop y tu paciencia convierten ese lugar en un trade ganador es otra pregunta completamente distinta. Los niveles muestran dónde mirar, y tu estrategia decide qué hacer ahí.

¿Dónde puedo conseguir niveles diarios?

Little Bird Trading publica niveles de resistencia, pivote y soporte para SPY, ES, QQQ, NQ y 19 mercados más en Asia, Europa y América, más o menos una hora después del cierre de cada mercado, para su próxima sesión. Los niveles de la sesión anterior son gratis, junto con un desglose de cómo se comportó el precio alrededor de esos niveles. Ve la página de Planes de Trading, o el glosario para la terminología.

¿Esto es asesoría financiera?

No. Este es material educativo sobre la estructura del mercado. Sin señales, sin llamadas de dirección, sin recomendaciones. Tú tomas tus trades y son tu responsabilidad.