Como os níveis diários de trading são calculados

Como os níveis diários de suporte e resistência são calculados

Esta página explica o que é de fato um nível diário, as principais formas de calculá-los e como distinguir um nível que significa algo de um que é aritmética disfarçada de análise.

O que é um nível de suporte ou resistência?

Um preço em que o mercado já mudou de comportamento antes. Suporte é um preço em que a queda parou e os compradores assumiram o controle. Resistência é um preço em que a alta parou e os vendedores assumiram. Essa é a ideia inteira, e ela é descritiva: um nível registra o que já aconteceu e não diz nada com certeza sobre o que acontece depois.

A parte útil é que um nível dá a você um lugar definido para descobrir, a baixo custo, se o preço vai virar ali.

Como os níveis diários são calculados de fato?

Há duas grandes famílias, e elas produzem números muito diferentes.

Níveis baseados em fórmula derivam preços aritmeticamente da máxima, da mínima e do fechamento da sessão anterior. Os pontos de pivô clássicos são o exemplo mais conhecido: um pivô central na média de máxima, mínima e fechamento, e depois níveis de suporte e resistência afastados dele por múltiplos fixos da amplitude anterior. São rápidos, reproduzíveis por qualquer pessoa e completamente cegos ao que o preço de fato fez entre esses quatro números.

Níveis baseados em estrutura vêm do próprio movimento de preço. A sessão é dividida em barras, os preços em que o mercado virou ou parou repetidamente são agrupados em clusters, e o centro de cada cluster vira um nível. Isso é mais lento de calcular e exige escolhas sobre quão largo um cluster pode ser antes de virar dois clusters, mas produz níveis que correspondem a algo que realmente aconteceu.

O que é um pivô e como ele difere de um ponto de pivô?

Vale separar, porque as palavras se confundem. Um ponto de pivô é uma fórmula específica: a média da máxima, da mínima e do fechamento da sessão anterior. Um nível de pivô, como é usado na maioria dos conjuntos de níveis diários, inclusive nos meus, significa simplesmente o nível mais próximo do último fechamento, que é aquele com que o preço tem mais chance de interagir primeiro.

Muitas vezes eles caem numa área parecida, mas um é um cálculo e o outro é um papel. Quando alguém diz "o pivô", vale saber a qual deles se refere.

Por que fontes diferentes publicam níveis diferentes para o mesmo dia?

Porque cada etapa envolve uma escolha. Qual janela de sessão é usada, se a negociação overnight conta, em que tamanho de barra a estrutura é medida, quanto histórico é incluído e quão perto dois pontos de virada podem estar antes de serem tratados como um único nível. Mude qualquer um deles e os números se movem.

O modo como essas escolhas mexem nos números é um motivo para escolher uma fonte e aprender como ela se comporta. Juntar níveis de quatro lugares e operar o que confirmar o que você já queria fazer anula o propósito.

A janela da sessão importa?

Bastante, e a janela da sessão é a escolha mais esquecida. Um contrato futuro negocia perto de 23 horas por dia, mas a maior parte do volume relevante está na sessão regular. Os níveis calculados em todo o ciclo eletrônico incluem negociação overnight fina, em que pouquíssimos contratos podem definir uma máxima ou uma mínima com a qual nenhum participante do dia chegou a interagir.

Os níveis construídos na sessão regular descrevem o mercado em que a maioria dos traders realmente está. Usar a sessão regular também significa que um conjunto de níveis de futuros e um de ETF para o mesmo índice podem ser comparados, porque ambos cobrem as mesmas horas.

Quantos níveis devem aparecer em um gráfico?

Menos do que a maioria das pessoas usa. O pivô e um nível de cada lado dão conta da maioria das sessões, porque o preço precisa atravessá-los antes de chegar a qualquer coisa mais distante. Níveis adicionais importam em dias de tendência e em gaps. Um gráfico com uma dúzia de linhas é ruído, e cada linha é mais uma desculpa para fazer uma operação para a qual você não tinha plano.

Os níveis são calculados antes ou depois da sessão?

Devem estar prontos antes de a sessão que descrevem começar. Um nível calculado durante a sessão que ele deveria orientar é só comentário depois do fato. Os níveis publicados depois do fechamento anterior estão no gráfico antes da abertura, que é o único momento em que podem influenciar uma decisão antes de ela ser tomada.

Um nível pode estar certo e a operação ainda perder?

Sim, com frequência, e confundir as duas coisas é um dos erros mais caros nesse estilo de trading. Um nível identifica um lugar onde o mercado tem histórico de reagir. Se a sua entrada, o seu tamanho, a posição do stop e a sua paciência transformam isso numa operação lucrativa é uma questão totalmente separada. Os níveis mostram onde olhar, e a sua estratégia decide o que fazer ali.

Onde posso conseguir níveis diários?

Little Bird Trading publica níveis de resistência, pivô e suporte para SPY, ES, QQQ, NQ e mais 19 mercados na Ásia, Europa e Américas, cerca de uma hora depois do fechamento de cada mercado, para a sua próxima sessão. Os níveis da sessão anterior são grátis, junto com uma análise de como o preço se comportou em torno deles. Veja a página dos Planos de Trade, ou o glossário para a terminologia.

Isto é aconselhamento financeiro?

Não. Este é material educacional sobre estrutura de mercado. Sem sinais, sem previsões de direção, sem recomendações. Você faz as suas operações e responde por elas.