Cómo se calculan los niveles diarios de trading

Cómo se calculan los niveles diarios de soporte y resistencia

Esta página explica qué es realmente un nivel diario, las principales formas de calcularlos y cómo distinguir un nivel que significa algo de uno que es aritmética disfrazada de análisis.

¿Qué es un nivel de soporte o resistencia?

Un precio donde el mercado ya ha cambiado de comportamiento antes. El soporte es un precio donde la caída se detuvo y los compradores tomaron el control. La resistencia es un precio donde la subida se detuvo y los vendedores tomaron el control. Esa es toda la idea, y es descriptiva: un nivel registra lo que ya pasó y no dice nada seguro sobre lo que pasará después.

Lo útil es que un nivel te da un lugar definido donde comprobar, a bajo coste, si el precio va a girar ahí.

¿Cómo se calculan realmente los niveles diarios?

Hay dos grandes familias, y producen números muy distintos.

Los niveles basados en fórmulas derivan precios aritméticamente del máximo, el mínimo y el cierre de la sesión anterior. Los puntos pivote clásicos son el ejemplo más conocido: un pivote central en la media del máximo, el mínimo y el cierre, y luego niveles de soporte y resistencia escalonados a partir de él con múltiplos fijos del rango anterior. Son rápidos, reproducibles por cualquiera y totalmente ciegos a lo que hizo realmente el precio entre esos cuatro números.

Los niveles basados en estructura salen de la propia acción del precio. La sesión se divide en barras, los precios donde el mercado giró o hizo pausa varias veces se agrupan en clústeres, y el centro de cada clúster se convierte en un nivel. Es más lento de calcular y exige decidir qué anchura puede tener un clúster antes de convertirse en dos, pero produce niveles que corresponden a algo que realmente ocurrió.

¿Qué es un pivote y en qué se diferencia de un punto pivote?

Conviene separarlos, porque las palabras chocan. Un punto pivote es una fórmula concreta: la media del máximo, el mínimo y el cierre de la sesión anterior. Un nivel pivote, tal como se usa en la mayoría de los conjuntos de niveles diarios, incluido el mío, significa simplemente el nivel más cercano al último cierre, que es con el que el precio tiene más probabilidades de interactuar primero.

A menudo caen en una zona parecida, pero uno es un cálculo y el otro es un papel. Cuando alguien dice "el pivote", conviene saber a cuál se refiere.

¿Por qué distintas fuentes publican niveles distintos para el mismo día?

Porque cada paso implica una decisión. Qué ventana de sesión se usa, si cuenta la negociación nocturna, en qué tamaño de barra se mide la estructura, cuánto historial se incluye y cuán cerca pueden estar dos puntos de giro antes de tratarse como un solo nivel. Cambia cualquiera de ellos y los números se mueven.

La forma en que estas decisiones mueven los números es una razón para elegir una sola fuente y aprender cómo se comporta. Reunir niveles de cuatro sitios y operar el que confirme lo que ya querías hacer anula el propósito.

¿Importa la ventana de sesión?

Mucho, y la ventana de sesión es la decisión que más se pasa por alto. Un contrato de futuros cotiza cerca de 23 horas al día, pero el grueso del volumen significativo está en la sesión regular. Los niveles calculados sobre todo el ciclo electrónico incluyen negociación nocturna fina, donde muy pocos contratos pueden marcar un máximo o un mínimo con el que ningún participante diurno llegó a interactuar.

Los niveles construidos sobre la sesión regular describen el mercado en el que está la mayoría de los traders. Usar la sesión regular también permite comparar un conjunto de niveles de futuros con uno de ETF del mismo índice, porque ambos cubren las mismas horas.

¿Cuántos niveles debería haber en un gráfico?

Menos de los que usa la mayoría. El pivote y un nivel a cada lado resuelven casi todas las sesiones, porque el precio tiene que atravesarlos antes de llegar a algo más lejano. Los niveles adicionales importan en los días de tendencia y en los gaps. Un gráfico con una docena de líneas es ruido, y cada línea es otra excusa para hacer una operación para la que no tenías plan.

¿Se calculan los niveles antes o después de la sesión?

Deberían estar terminados antes de que empiece la sesión que describen. Un nivel calculado durante la sesión que debía guiar es solo un comentario a posteriori. Los niveles publicados tras el cierre anterior están en el gráfico antes de la apertura, que es el único momento en que pueden influir en una decisión antes de tomarla.

¿Puede un nivel ser correcto y la operación perder igualmente?

Sí, con frecuencia, y confundir ambas cosas es uno de los errores más caros en este estilo de trading. Un nivel identifica un lugar donde el mercado tiene historial de reaccionar. Que tu entrada, tu tamaño, la colocación del stop y tu paciencia conviertan eso en una operación rentable es una cuestión totalmente distinta. Los niveles muestran dónde mirar, y tu estrategia decide qué hacer allí.

¿Dónde puedo conseguir niveles diarios?

Little Bird Trading publica niveles de resistencia, pivote y soporte de SPY, ES, QQQ, NQ y 19 mercados más de Asia, Europa y América, aproximadamente una hora después del cierre de cada mercado, para su siguiente sesión. Los niveles de la sesión anterior son gratuitos, junto con un desglose de cómo se comportó el precio a su alrededor. Consulta la página de Planes de trading, o el glosario para la terminología.

¿Es esto asesoramiento financiero?

No. Esto es material educativo sobre la estructura del mercado. Sin señales, sin predicciones de dirección, sin recomendaciones. Tú tomas tus operaciones y respondes de ellas.