Så beräknas de dagliga handelsnivåerna

Så beräknas dagliga stöd- och motståndsnivåer

Den här sidan går igenom vad en daglig nivå egentligen är, de huvudsakliga sätten att beräkna dem och hur du skiljer en nivå som betyder något från en som är aritmetik utklädd till analys.

Vad är en stöd- eller motståndsnivå?

Ett pris där marknaden tidigare har ändrat beteende. Stöd är ett pris där fallet stannade av och köparna tog kontrollen. Motstånd är ett pris där stigandet stannade av och säljarna tog över. Det är hela idén, och den är beskrivande: en nivå registrerar vad som redan har hänt och säger inget säkert om vad som händer härnäst.

Det användbara är att en nivå ger dig en tydlig plats där du billigt kan ta reda på om priset vänder.

Hur beräknas de dagliga nivåerna egentligen?

Det finns två huvudfamiljer, och de ger mycket olika tal.

Formelbaserade nivåer härleder priser aritmetiskt ur föregående sessions högsta, lägsta och stängningskurs. Klassiska pivotpunkter är det mest kända exemplet: en central pivot på genomsnittet av högsta, lägsta och stängning, och därifrån stöd- och motståndsnivåer i fasta multiplar av föregående spann. De är snabba, kan återskapas av vem som helst och är helt blinda för vad priset faktiskt gjorde mellan de fyra talen.

Strukturbaserade nivåer kommer från själva prisrörelsen. Sessionen delas upp i staplar, priser där marknaden upprepade gånger vände eller pausade grupperas i kluster, och mitten av varje kluster blir en nivå. Det går långsammare att beräkna och kräver val om hur brett ett kluster får vara innan det blir två kluster, men det ger nivåer som motsvarar något som faktiskt hände.

Vad är en pivot, och hur skiljer den sig från en pivotpunkt?

Värt att hålla isär, eftersom orden krockar. En pivotpunkt är en särskild formel: genomsnittet av föregående sessions högsta, lägsta och stängningskurs. En pivotnivå, som den används i de flesta dagliga nivåuppsättningar, mina inräknade, betyder helt enkelt den nivå som ligger närmast senaste stängning, alltså den som priset troligast reagerar på först.

De hamnar ofta i ungefär samma område, men den ena är en beräkning och den andra är en roll. När någon säger "pivoten" är det bra att veta vilken de menar.

Varför publicerar olika källor olika nivåer för samma dag?

För att varje steg innebär ett val. Vilket sessionsfönster som används, om nattens handel räknas, vilken stapelstorlek strukturen mäts på, hur långt tillbaka i tiden man tittar och hur nära varandra två vändpunkter får ligga innan de behandlas som en nivå. Ändrar du något av det flyttar sig talen.

Hur de här valen flyttar talen är ett skäl att välja en källa och lära sig hur den beter sig. Att samla nivåer från fyra ställen och handla på den som bekräftar det du redan ville göra motverkar syftet.

Spelar sessionsfönstret någon roll?

Avsevärt, och sessionsfönstret är det val som oftast förbises. Ett terminskontrakt handlas nästan 23 timmar om dygnet, men merparten av den meningsfulla volymen finns i den ordinarie sessionen. Nivåer som beräknas över hela det elektroniska dygnet innehåller tunn nattlig handel där mycket få kontrakt kan sätta en topp eller en botten som ingen dagtidsaktör någonsin har rört vid.

Nivåer byggda på den ordinarie sessionen beskriver den marknad som de flesta traders faktiskt befinner sig i. Att använda den ordinarie sessionen betyder också att en uppsättning nivåer för terminer och en för ETF på samma index går att jämföra, eftersom båda täcker samma timmar.

Hur många nivåer bör finnas i ett diagram?

Färre än de flesta använder. Pivoten och en nivå på vardera sidan räcker för de flesta sessioner, eftersom priset måste ta sig igenom dem innan det når något längre bort. Fler nivåer spelar roll på trenddagar och vid gap. Ett diagram med ett dussin linjer är brus, och varje linje är ännu en ursäkt för att ta en affär du inte hade någon plan för.

Beräknas nivåerna före eller efter sessionen?

De bör vara färdiga innan sessionen de beskriver börjar. En nivå som beräknas under den session den ska vägleda är bara kommentarer i efterhand. Nivåer som publiceras efter föregående stängning ligger i diagrammet före öppningen, och det är den enda tidpunkt då de kan påverka ett beslut innan det fattas.

Kan en nivå ha rätt och affären ändå förlora?

Ja, ofta, och att blanda ihop de två är ett av de dyrare misstagen i den här typen av trading. En nivå pekar ut en plats där marknaden har en historia av att reagera. Om din ingång, storlek, stopplacering och tålamod gör det till en lönsam affär är en helt separat fråga. Nivåerna visar var du ska titta, och din strategi avgör vad du gör där.

Var kan jag få dagliga nivåer?

Little Bird Trading publicerar motstånds-, pivot- och stödnivåer för SPY, ES, QQQ, NQ och 19 marknader till i Asien, Europa och Amerika, ungefär en timme efter att varje marknad har stängt, för dess nästa session. Föregående sessions nivåer är kostnadsfria, tillsammans med en genomgång av hur priset betedde sig kring dem. Se sidan Handelsplaner, eller ordlistan för terminologin.

Är det här finansiell rådgivning?

Nej. Det här är utbildningsmaterial om marknadsstruktur. Inga signaler, inga riktningsbesked, inga rekommendationer. Du gör och äger dina affärer själv.