Come vengono calcolati i livelli di trading giornalieri

Come vengono calcolati i livelli giornalieri di supporto e resistenza

Questa pagina spiega che cos'è davvero un livello giornaliero, i modi principali in cui vengono calcolati e come distinguere un livello che significa qualcosa da un'aritmetica travestita da analisi.

Che cos'è un livello di supporto o di resistenza?

Un prezzo in cui il mercato ha già cambiato comportamento in passato. Il supporto è un prezzo in cui la discesa si è fermata e i compratori hanno preso il controllo. La resistenza è un prezzo in cui la salita si è fermata e i venditori hanno preso il controllo. Questa è l'idea intera, ed è descrittiva: un livello registra ciò che è già accaduto e non dice nulla di certo su ciò che accadrà dopo.

La parte utile è che un livello ti dà un punto definito in cui scoprire, a basso costo, se il prezzo girerà lì.

Come vengono calcolati davvero i livelli giornalieri?

Ci sono due grandi famiglie, e producono numeri molto diversi.

I livelli basati su formule ricavano i prezzi in modo aritmetico dal massimo, dal minimo e dalla chiusura della sessione precedente. I pivot point classici sono l'esempio più noto: un pivot centrale alla media di massimo, minimo e chiusura, poi livelli di supporto e resistenza distanziati da esso di multipli fissi del range precedente. Sono rapidi, riproducibili da chiunque e totalmente ciechi a ciò che il prezzo ha fatto davvero tra quei quattro numeri.

I livelli basati sulla struttura nascono dall'azione del prezzo stessa. La sessione viene divisa in barre, i prezzi in cui il mercato ha girato o si è fermato più volte vengono raggruppati in cluster e il centro di ciascun cluster diventa un livello. È più lento da calcolare e richiede scelte su quanto può essere largo un cluster prima di diventare due cluster, ma produce livelli che corrispondono a qualcosa che è successo davvero.

Che cos'è un pivot e in che cosa si distingue da un pivot point?

Vale la pena separarli, perché le parole si sovrappongono. Un pivot point è una formula precisa: la media di massimo, minimo e chiusura della sessione precedente. Un livello pivot, come lo si usa nella maggior parte dei set di livelli giornalieri, compreso il mio, indica semplicemente il livello più vicino all'ultima chiusura, cioè quello con cui il prezzo ha più probabilità di interagire per primo.

Spesso cadono in un'area simile, ma uno è un calcolo e l'altro è un ruolo. Quando qualcuno dice "il pivot", conviene sapere a quale dei due si riferisce.

Perché fonti diverse pubblicano livelli diversi per lo stesso giorno?

Perché ogni passaggio comporta una scelta. Quale finestra di sessione si usa, se gli scambi notturni contano, su quale dimensione di barra si misura la struttura, quanto lookback si include e quanto possono essere vicini due punti di svolta prima di essere trattati come un solo livello. Cambia uno qualsiasi di questi e i numeri si spostano.

Il modo in cui queste scelte spostano i numeri è un motivo per scegliere una fonte e imparare come si comporta. Raccogliere livelli da quattro posti e operare quello che conferma ciò che volevi già fare vanifica lo scopo.

La finestra di sessione conta?

Moltissimo, ed è la scelta più spesso trascurata. Un contratto future viene scambiato per circa 23 ore al giorno, ma la maggior parte del volume significativo è nella sessione regolare. I livelli calcolati sull'intero ciclo elettronico includono scambi notturni sottili in cui pochissimi contratti possono fissare un massimo o un minimo con cui nessun partecipante diurno ha mai interagito.

I livelli costruiti sulla sessione regolare descrivono il mercato in cui si trova la maggior parte dei trader. Usare la sessione regolare significa anche che un set di livelli dei futures e un set di livelli di un ETF sullo stesso indice possono essere confrontati, perché coprono le stesse ore.

Quanti livelli dovrebbero esserci su un grafico?

Meno di quelli che usano in molti. Il pivot e un livello per lato bastano per la maggior parte delle sessioni, perché il prezzo deve attraversarli prima di raggiungere qualcosa di più lontano. Livelli aggiuntivi contano nei giorni di trend e nei gap. Un grafico con una dozzina di linee è solo rumore, e ogni linea è un'altra scusa per fare un'operazione per cui non avevi un piano.

I livelli vengono calcolati prima o dopo la sessione?

Dovrebbero essere finiti prima che inizi la sessione che descrivono. Un livello calcolato durante la sessione che dovrebbe guidare è solo un commento a posteriori. I livelli pubblicati dopo la chiusura precedente sono sul grafico prima dell'apertura, che è l'unico momento in cui possono influenzare una decisione prima che venga presa.

Un livello può essere giusto e l'operazione perdere comunque?

Sì, di routine, e confondere le due cose è uno degli errori più costosi in questo stile di trading. Un livello individua un punto in cui il mercato ha una storia di reazioni. Se il tuo ingresso, la tua dimensione, il posizionamento dello stop e la tua pazienza lo trasformano in un'operazione in profitto è una questione del tutto separata. I livelli mostrano dove guardare, e la tua strategia decide che cosa fare lì.

Dove posso trovare i livelli giornalieri?

Little Bird Trading pubblica livelli di resistenza, pivot e supporto per SPY, ES, QQQ, NQ e altri 19 mercati tra Asia, Europa e Americhe, circa un'ora dopo la chiusura di ciascun mercato, per la sessione successiva. I livelli della sessione precedente sono gratuiti, insieme a un'analisi di come si è comportato il prezzo attorno a essi. Vedi la pagina dei Piani di trading, oppure il glossario per la terminologia.

È consulenza finanziaria?

No. Questo è materiale educativo sulla struttura del mercato. Nessun segnale, nessuna indicazione di direzione, nessuna raccomandazione. Le tue operazioni le fai e ne rispondi tu.