Como são calculados os níveis diários de trading

Como são calculados os níveis diários de suporte e resistência

Esta página explica o que é realmente um nível diário, as principais formas de os calcular e como distinguir um nível que significa alguma coisa de aritmética disfarçada de análise.

O que é um nível de suporte ou resistência?

Um preço onde o mercado já mudou de comportamento antes. O suporte é um preço onde a queda parou e os compradores tomaram o controlo. A resistência é um preço onde a subida parou e os vendedores tomaram o controlo. Essa é a ideia toda, e é descritiva: um nível regista o que já aconteceu e nada diz de certo sobre o que acontece a seguir.

A parte útil é que um nível dá-lhe um lugar definido para descobrir, a baixo custo, se o preço vai inverter ali.

Como são realmente calculados os níveis diários?

Há duas grandes famílias, e produzem números muito diferentes.

Os níveis baseados em fórmulas derivam preços aritmeticamente do máximo, mínimo e fecho da sessão anterior. Os pontos de pivô clássicos são o exemplo mais conhecido: um pivô central na média do máximo, mínimo e fecho, com níveis de suporte e resistência afastados dele por múltiplos fixos do intervalo anterior. São rápidos, reproduzíveis por qualquer pessoa e totalmente cegos ao que o preço realmente fez entre esses quatro números.

Os níveis baseados em estrutura vêm da própria ação do preço. A sessão é dividida em barras, os preços onde o mercado inverteu ou parou repetidamente são agrupados em clusters, e o centro de cada cluster passa a ser um nível. Isto é mais lento de calcular e exige escolhas sobre quão largo pode ser um cluster antes de passar a ser dois, mas produz níveis que correspondem a algo que realmente aconteceu.

O que é um pivô, e em que difere de um ponto de pivô?

Vale a pena separá-los, porque as palavras colidem. Um ponto de pivô é uma fórmula específica: a média do máximo, mínimo e fecho da sessão anterior. Um nível de pivô, tal como usado na maioria dos conjuntos de níveis diários, incluindo o meu, significa simplesmente o nível mais próximo do último fecho, que é aquele com que o preço mais provavelmente interage primeiro.

Muitas vezes caem numa zona semelhante, mas um é um cálculo e o outro é um papel. Quando alguém diz "o pivô", convém saber a que se refere.

Porque é que fontes diferentes publicam níveis diferentes para o mesmo dia?

Porque cada passo envolve uma escolha. Que janela de sessão é usada, se a negociação noturna conta, em que tamanho de barra se mede a estrutura, quanto histórico se inclui e quão próximos podem estar dois pontos de inversão antes de serem tratados como um só nível. Mude qualquer um destes e os números mexem.

O modo como estas escolhas mexem nos números é uma razão para escolher uma fonte e aprender como ela se comporta. Reunir níveis de quatro sítios e negociar o que confirmar o que já queria fazer anula o propósito.

A janela da sessão importa?

Bastante, e a janela da sessão é a escolha mais frequentemente esquecida. Um contrato de futuros negoceia perto de 23 horas por dia, mas a maior parte do volume relevante está na sessão regular. Os níveis calculados sobre todo o ciclo eletrónico incluem negociação noturna fina, em que muito poucos contratos conseguem fixar um máximo ou um mínimo com que nenhum participante diurno chegou a interagir.

Os níveis construídos sobre a sessão regular descrevem o mercado em que a maioria dos traders realmente está. Usar a sessão regular significa também que um conjunto de níveis de futuros e um conjunto de níveis de ETF para o mesmo índice podem ser comparados, porque ambos cobrem as mesmas horas.

Quantos níveis devem estar num gráfico?

Menos do que a maioria usa. O pivô e um nível de cada lado tratam da maioria das sessões, porque o preço tem de os atravessar antes de chegar a algo mais afastado. Níveis adicionais importam em dias de tendência e gaps. Um gráfico com uma dúzia de linhas é ruído, e cada linha é mais uma desculpa para fazer uma operação para a qual não tinha plano.

Os níveis são calculados antes ou depois da sessão?

Devem estar terminados antes de começar a sessão que descrevem. Um nível calculado durante a sessão que deveria orientar é só comentário depois do facto. Os níveis publicados depois do fecho anterior estão no gráfico antes da abertura, que é a única altura em que podem influenciar uma decisão antes de ela ser tomada.

Um nível pode estar certo e a operação perder na mesma?

Sim, com frequência, e confundir as duas coisas é um dos erros mais caros neste estilo de trading. Um nível identifica um lugar onde o mercado tem historial de reagir. Se a sua entrada, tamanho, colocação do stop e paciência transformam isso numa operação lucrativa é uma questão completamente separada. Os níveis mostram onde olhar, e a sua estratégia decide o que fazer aí.

Onde posso obter níveis diários?

A Little Bird Trading publica níveis de resistência, pivô e suporte para SPY, ES, QQQ, NQ e mais 19 mercados da Ásia, da Europa e das Américas, cerca de uma hora depois do fecho de cada mercado, para a sua sessão seguinte. Os níveis da sessão anterior são gratuitos, juntamente com uma análise de como o preço se comportou em torno deles. Veja a página dos Planos de Trading, ou o glossário para a terminologia.

Isto é aconselhamento financeiro?

Não. Isto é material educativo sobre estrutura de mercado. Sem sinais, sem previsões de direção, sem recomendações. As operações são suas e é você quem as faz.