डेली ट्रेडिंग लेवल्स की गणना कैसे होती है

डेली सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल्स की गणना कैसे होती है

यह पेज बताता है कि डेली लेवल असल में क्या है, लेवल्स की गणना के मुख्य तरीके क्या हैं, और किसी सार्थक लेवल को उस लेवल से कैसे पहचानें जो सिर्फ़ विश्लेषण का रूप धरे हुए गणित है।

सपोर्ट या रेजिस्टेंस लेवल क्या होता है?

वह प्राइस जहाँ मार्केट ने पहले अपना व्यवहार बदला था। सपोर्ट वह प्राइस है जहाँ गिरावट रुकी और खरीदारों ने कंट्रोल ले लिया। रेजिस्टेंस वह प्राइस है जहाँ तेज़ी रुकी और विक्रेताओं ने कंट्रोल ले लिया। पूरा विचार इतना ही है, और यह विचार वर्णनात्मक है: लेवल वही दर्ज करता है जो पहले हो चुका है, और आगे क्या होगा इसके बारे में कुछ भी पक्का नहीं कहता।

लेवल का उपयोगी हिस्सा यह है कि लेवल आपको एक तय जगह देता है जहाँ आप कम लागत में जान सकते हैं कि प्राइस वहाँ पलटेगा या नहीं।

डेली लेवल्स की गणना असल में कैसे होती है?

इसके दो बड़े तरीके हैं, और दोनों तरीके बहुत अलग नंबर देते हैं।

फ़ॉर्मूला-आधारित लेवल्स पिछले ट्रेडिंग सेशन के हाई, लो और क्लोज़ से गणित के ज़रिए प्राइस निकालते हैं। क्लासिक पिवट पॉइंट्स इसका सबसे जाना-माना उदाहरण हैं: हाई, लो और क्लोज़ के औसत पर एक सेंट्रल पिवट, और फिर पिछली रेंज के तय गुणकों से उस पिवट के ऊपर और नीचे सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल्स। ये लेवल्स तेज़ हैं, कोई भी इन्हें दोबारा बना सकता है, और इन चार नंबरों के बीच प्राइस ने असल में क्या किया, उससे ये पूरी तरह अनजान रहते हैं।

स्ट्रक्चर-आधारित लेवल्स खुद प्राइस एक्शन से आते हैं। ट्रेडिंग सेशन को बार्स में बाँटा जाता है, जिन प्राइस पर मार्केट बार-बार पलटा या रुका उन्हें क्लस्टर्स में समूहित किया जाता है, और हर क्लस्टर का केंद्र एक लेवल बनता है। इसकी गणना धीमी है और यह तय करना पड़ता है कि एक क्लस्टर कितना चौड़ा हो सकता है इससे पहले कि वह दो क्लस्टर बन जाए, लेकिन इससे ऐसे लेवल्स मिलते हैं जो असल में हुई किसी घटना से मेल खाते हैं।

पिवट क्या है, और पिवट पॉइंट से यह कैसे अलग है?

इन दोनों को अलग समझना ज़रूरी है, क्योंकि दोनों शब्द आपस में टकराते हैं। पिवट पॉइंट एक खास फ़ॉर्मूला है: पिछले ट्रेडिंग सेशन के हाई, लो और क्लोज़ का औसत। पिवट लेवल, जैसा ज़्यादातर डेली लेवल सेट्स में इस्तेमाल होता है, मेरे सेट में भी, बस आख़िरी क्लोज़ के सबसे नज़दीक वाला लेवल है, यानी वह लेवल जिससे प्राइस के सबसे पहले टकराने की संभावना है।

दोनों अक्सर मिलते-जुलते इलाके में आते हैं, पर पिवट पॉइंट एक गणना है और पिवट लेवल एक भूमिका। जब कोई “पिवट” कहे, तो यह जानना फ़ायदेमंद है कि उनका मतलब किससे है।

एक ही दिन के लिए अलग-अलग स्रोत अलग-अलग लेवल्स क्यों पब्लिश करते हैं?

क्योंकि हर कदम में एक चुनाव शामिल है। कौन-सी ट्रेडिंग सेशन विंडो ली गई, ओवरनाइट ट्रेडिंग गिनी गई या नहीं, स्ट्रक्चर किस बार साइज़ पर मापा गया, कितना पुराना डेटा शामिल है, और दो टर्निंग पॉइंट कितने पास हों तो उन्हें एक लेवल माना जाए। इनमें से कोई भी चीज़ बदलिए और नंबर बदल जाते हैं।

ये चुनाव नंबरों को जिस तरह बदलते हैं, वही एक स्रोत चुनने और उसके व्यवहार को समझने की वजह है। चार जगहों से लेवल्स जुटाना और उसी लेवल पर ट्रेड करना जो आपकी पहले से मनचाही बात की पुष्टि करे, पूरे मकसद को ख़त्म कर देता है।

क्या ट्रेडिंग सेशन विंडो मायने रखती है?

काफ़ी ज़्यादा, और ट्रेडिंग सेशन विंडो वह चुनाव है जिसे सबसे ज़्यादा नज़रअंदाज़ किया जाता है। एक फ़्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट दिन में लगभग 23 घंटे ट्रेड होता है, पर मायने रखने वाला ज़्यादातर वॉल्यूम रेगुलर ट्रेडिंग घंटे में होता है। पूरे इलेक्ट्रॉनिक साइकिल पर बने लेवल्स में पतली ओवरनाइट ट्रेडिंग शामिल होती है, जहाँ बहुत कम कॉन्ट्रैक्ट्स ऐसा हाई या लो बना सकते हैं जिससे दिन का कोई भी ट्रेडर कभी नहीं टकराया।

रेगुलर ट्रेडिंग घंटे पर बने लेवल्स उस मार्केट को दिखाते हैं जिसमें ज़्यादातर ट्रेडर्स असल में होते हैं। रेगुलर ट्रेडिंग घंटे इस्तेमाल करने से एक ही इंडेक्स के फ़्यूचर्स लेवल सेट और ETF लेवल सेट की तुलना भी हो सकती है, क्योंकि दोनों सेट एक ही घंटों को कवर करते हैं।

एक चार्ट पर कितने लेवल्स होने चाहिए?

ज़्यादातर लोग जितने लगाते हैं, उससे कम। पिवट और उसके दोनों तरफ़ एक-एक लेवल ज़्यादातर ट्रेडिंग सेशन के लिए काफ़ी हैं, क्योंकि किसी दूर के लेवल तक पहुँचने से पहले प्राइस को इन्हीं लेवल्स से गुज़रना पड़ता है। अतिरिक्त लेवल्स ट्रेंड वाले दिनों और गैप वाले दिनों में काम आते हैं। दर्जन भर लाइनों वाला चार्ट सिर्फ़ शोर है, और हर लाइन एक ऐसा ट्रेड लेने का एक और बहाना है जिसका आपके पास कोई प्लान नहीं था।

लेवल्स की गणना ट्रेडिंग सेशन से पहले होती है या बाद में?

लेवल्स उस ट्रेडिंग सेशन के शुरू होने से पहले तैयार हो जाने चाहिए जिसके लिए वे बने हैं। जिस ट्रेडिंग सेशन को गाइड करने के लिए लेवल बना है, उसी सेशन के दौरान गणना किया गया लेवल बस घटना के बाद की टिप्पणी है। पिछली क्लोज़िंग के बाद पब्लिश हुए लेवल्स ओपनिंग से पहले चार्ट पर होते हैं, और यही एकमात्र समय है जब लेवल्स किसी फ़ैसले के होने से पहले उस पर असर डाल सकते हैं।

क्या लेवल सही हो और फिर भी ट्रेड में नुकसान हो सकता है?

हाँ, अक्सर, और इन दोनों को मिला देना इस तरह की ट्रेडिंग की सबसे महँगी गलतियों में से एक है। लेवल एक ऐसी जगह बताता है जहाँ मार्केट का प्रतिक्रिया देने का इतिहास है। आपकी एंट्री, साइज़, स्टॉप की जगह और धैर्य उस जगह को मुनाफ़े वाले ट्रेड में बदलते हैं या नहीं, यह एक पूरी तरह अलग सवाल है। लेवल्स बताते हैं कि कहाँ देखना है, और वहाँ क्या करना है यह आपकी स्ट्रैटेजी तय करती है।

मुझे डेली लेवल्स कहाँ मिल सकते हैं?

Little Bird Trading एशिया, यूरोप और उत्तर और दक्षिण अमेरिका के SPY, ES, QQQ, NQ और 19 अन्य मार्केट के लिए रेजिस्टेंस, पिवट और सपोर्ट लेवल्स पब्लिश करता है, हर मार्केट के बंद होने के लगभग एक घंटे बाद, उस मार्केट के अगले ट्रेडिंग सेशन के लिए। पिछले ट्रेडिंग सेशन के लेवल्स फ़्री हैं, साथ में यह ब्योरा भी कि प्राइस ने उन लेवल्स के आसपास कैसा व्यवहार किया। ट्रेड प्लान्स पेज देखें, या शब्दों के लिए शब्दावली देखें।

क्या यह वित्तीय सलाह है?

जी नहीं। यह मार्केट स्ट्रक्चर के बारे में शैक्षिक सामग्री है। इसमें कोई सिग्नल, कोई दिशा का अनुमान और कोई सिफ़ारिश नहीं है। अपने ट्रेड आप खुद करते हैं और उनकी ज़िम्मेदारी आपकी है।